La silenciosa reversión de la tendencia es una prueba de cuán convencidos están todavía los inversores de una de las historias de inteligencia artificial más importantes del mercado.
Palantir actuó como si la gravedad no importara durante la mayor parte de 2025. Después de un sólido tercer trimestre, las acciones de la compañía se dispararon por encima de los 200 dólares gracias a la fuerte demanda de inteligencia artificial, contratos gubernamentales y una base de seguidores minoristas a largo plazo.
Pero en las últimas sesiones algo ha cambiado. La acción cayó por debajo del promedio móvil de 50 días por primera vez durante este repunte de la IA y ahora está muy cerca de la línea de 100 días.
Para una acción que ha superado todos sus índices de referencia este año, fue el primer problema técnico importante en mucho tiempo.
Palantir sigue siendo un nombre muy seguido en el sector tecnológico.
Foto de ANDREW CABALLERO-REYNOLDS en Getty Images
La línea muestra el análisis técnico de las acciones de Palantir.
Las averías técnicas no son gran cosa hasta que ocurren. El promedio móvil de 50 días no es mágico, pero para acciones de impulso como Palantir, a menudo sirve como una válvula de presión: el punto en el que entran los compradores, los vendedores en corto se retiran y la tendencia alcista se estabiliza.
La pregunta entonces es si el apoyo es sólo un breve descanso o un cambio de humor más significativo.
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Karp, director ejecutivo de Palantir, acaba de concluir un importante debate. El pacto de Stagwell con Palantir impulsa las acciones y reduce las necesidades laborales. Los analistas comparten consejos para vender acciones de Palantir. El director ejecutivo de Palantir hace otra declaración controvertida.
Palantir se encuentra actualmente cerca de su promedio móvil de 100 días, lo que los operadores ven como una “prueba de la verdad”. Si lo mantiene, la acción puede llegar a cero sin perder su naturaleza a largo plazo. Si lo pierde, el próximo soporte real será mucho menor.
Este acuerdo es importante para garantizar que Palantir no colapse debido a noticias negativas. Se está desmoronando después de uno de los mejores trimestres de la compañía.
Los fundamentos de Palantir son impresionantes; el horario susurra
El tercer trimestre de Palantir fue exactamente el crecimiento con el que sueñan la mayoría de las empresas de software.
Para el tercer trimestre de 2025, Palantir informó:
Los ingresos fueron de aproximadamente 1180 millones de dólares, un aumento del 63 % año tras año y un aumento del 18 % secuencialmente en los Estados Unidos. Los ingresos comerciales crecieron un 121 % año tras año, lo que convierte a la plataforma de inteligencia artificial de la empresa en un motor clave de crecimiento. La valoración de las 40 reglas es del 114%, que es una combinación inusualmente alta de crecimiento y ganancias para el software empresarial.
Este es un momento en el que, sobre el papel, la acción debería subir con fuerza. Sin embargo, el mercado hace algo extraño: empieza a retroceder un poco.
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No es que las ganancias fueran malas. El hecho es que las expectativas, los costes y las especificaciones técnicas son al mismo tiempo cada vez más estrictos.
Palantir cotiza con una prima, lo cual es inusual para una empresa de software de gran capitalización, incluso a pesar de sus sólidos resultados. Esto es fácil de afrontar cuando el impulso es fuerte, pero más difícil de explicar cuando una línea de tendencia que antes era confiable se rompe repentinamente.
Wall Street continúa elevando los objetivos de Palantir, pero con cautela
También es extraña la forma en que operan los analistas en este escenario. Tras el crecimiento de las ganancias, empresas como Citi, Mizuho, Northland, UBS y DA Davidson elevaron sus objetivos de precios en la primera quincena de noviembre.
Bank of America sigue siendo el alcista más vocal y dice que Palantir debería valer más debido a su plataforma de inteligencia artificial y al crecimiento de sus ganancias a largo plazo.
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Pero incluso con todos estos aumentos, la calificación promedio sigue siendo la misma. El precio medio estimado para los próximos 12 meses es sólo ligeramente superior al actual.
En otras palabras, Wall Street sabe que a la empresa le está yendo bien, pero no quiere que las acciones suban mucho más. Esto hace que el avance técnico sea más notable, ya que se produce al mismo tiempo que los analistas son más positivos sobre las estadísticas pero desconfían de su valor.
Evaluación de pruebas de estrés en tiempo real
La tensión subyacente detrás de todo esto es: ¿Podrá Palantir crecer hasta alcanzar el precio que los inversores ya le han fijado?
La acción todavía cotiza a algunos de los múltiplos más altos entre las empresas tecnológicas de gran capitalización, incluso después de su reciente caída. Evidentemente la empresa está creciendo, pero también la atención.
Cuando un nombre con múltiplos altos cae por debajo de su promedio de 50 días, se hace necesaria una reevaluación: ¿están los inversores pagando por el crecimiento futuro o por un crecimiento que ya se ha descontado en su totalidad?
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Por eso es importante la lista de espera de 100 días. Si Palantir se mantiene en este nivel, las acciones podrían enfriarse a medida que la empresa siga creciendo.
Si esto no sucede, la conversación girará hacia niveles de soporte más bajos y si el comercio de IA se volverá demasiado popular en el corto plazo.
Aquí hay una versión breve y sencilla de la configuración:
Por debajo de la marca de los 50 días: el impulso se interrumpe. Probando el cronograma de 100 días: la convicción del comprador en un juicio. Los objetivos callejeros están aumentando: pero con cuidado
Esto no significa que la narrativa de la IA sea incorrecta. Esto sugiere que la acción del precio se está poniendo al día con la disputa sobre el valor.
La línea que nadie esperaba que probara Palantir
Los tenedores a largo plazo deben saber que nada ha cambiado en la historia empresarial. Palantir está haciendo un gran trabajo, creciendo rápidamente y publicando cifras que respaldan todas estas expectativas. Si se está preparando para una tesis de varios años sobre inteligencia artificial, los problemas técnicos actuales son más ruido que historia.
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Pero para los traders y cualquiera que piense en el tiempo, la configuración es más binaria.
Conclusiones a corto plazo:
El impulso ya no es automático. Los niveles de soporte vuelven a importar. Los retrocesos no se pueden comprar instantáneamente.
Este no es el Palantir de principios de 2023, cuando cualquier caída atraería a muchos compradores minoristas. Estas acciones son más grandes y más populares, y se negocian en función de los tres factores: fundamentos, indicadores técnicos y valor. Esta es una etapa más madura y difícil.
El crecimiento podría reanudarse si las acciones se mantienen por encima del promedio móvil de 100 días. Si el precio se mueve suavemente más allá de este nivel, el mercado puede decir que incluso las fuertes ganancias y el impulso de la IA no son suficientes para mantener los precios altos sin interrupción.
La pregunta que todo propietario de Palantir debería hacerse
Palantir sigue siendo uno de los ejemplos más visibles del desarrollo de la inteligencia artificial. Pero finalmente apareció la primera gran señal de advertencia en el gráfico.
Esto dependerá del rendimiento de PLTR en torno a su media móvil de 100 días y de si los inversores todavía están dispuestos a pagar mucho por una acción que sigue produciendo pero a un precio que requiere perfección.
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