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Marzo fue un mes difícil para los propietarios de acciones y bonos, ya que una nueva guerra en el Medio Oriente hizo caer los precios. El mercado de valores estadounidense sufrió su peor mes desde septiembre de 2022, mientras que el índice FTSE 100 del Reino Unido perdió un 6,7% en marzo. Sin embargo, la caída de los precios de las acciones hace que aumenten los rendimientos de los dividendos, lo que aumenta los ingresos pasivos ofrecidos a los inversores pacientes.
£88 mil millones a subasta
Los analistas esperan que los ingresos totales por dividendos del FTSE 100 alcancen un nivel récord este año. Las empresas Footsie pagarán un total de £88 mil millones de libras en efectivo a sus propietarios en 2026, según las últimas estimaciones.
Además, muchas grandes empresas británicas están recomprando sus acciones. En lo que va de 2026, las empresas del FTSE 100 han anunciado £29,400 millones de libras en recompras de acciones, casi la mitad del total de 2025. Las empresas recompran acciones para reducir su base de acciones futura, aumentando así las ganancias futuras por acción y los dividendos por acción.
En general, se espera que el valor total de los dividendos ordinarios, dividendos especiales y recompras de acciones alcance los £118 mil millones de libras en 2026. Esto equivale a casi el 4,5% del valor de mercado de £2,6 billones de libras del índice FTSE 100. Guau.
problema de dividendos
Los dividendos en acciones son mi forma favorita de ingreso pasivo, pero no están exentos de riesgos. La mayoría de las empresas no realizan dichos pagos y algunas optan por reinvertir sus ganancias en crecimiento futuro. Sin embargo, salvo unas pocas empresas del FTSE 100, pagan dividendos en efectivo con regularidad.
Además, los dividendos futuros no están garantizados, por lo que podrían reducirse o eliminarse en poco tiempo. Por ejemplo, decenas de empresas hicieron esto durante la crisis de Covid-19 en 2020/21.
Rendimiento del 8,6% en un nombre familiar
Mi cartera familiar ahora incluye alrededor de 30 acciones diferentes de EE. UU. y el Reino Unido. Compramos algunos para lograr un crecimiento a largo plazo, pero la mayoría lo hicimos para obtener fuertes ingresos pasivos.
Tomemos, por ejemplo, Legal & General Group (LSE: LGEN), un reconocido proveedor británico de pensiones, seguros y productos de inversión. Fundada en 1836, L&G ha crecido a lo largo de casi dos siglos hasta convertirse en una de las empresas de gestión de activos más grandes de Europa. Actualmente gestiona casi 1,2 billones de libras esterlinas del dinero de otras personas para millones de clientes individuales e institucionales.
En el momento de escribir este artículo, el precio de las acciones de L&G es de 253,4 peniques, lo que valora al grupo en casi £14,4 mil millones de libras esterlinas. La acción ha subido sólo un 3,6% en el año y ha bajado un 10,6% en cinco años. Sin embargo, ofrecen una enorme rentabilidad por dividendo del 8,6% anual, una de las más altas del mercado de valores de Londres. En cambio, el índice más amplio FTSE 100 tiene una rentabilidad por dividendo de sólo el 3,1% anual.
Como referencia, mi cartera familiar compró acciones de L&G a mediados de 2022, pagando 247 peniques por acción de nuestra participación. Hoy nuestro rendimiento en papel es sólo del 2,6%, pero compramos estas acciones por el río de dividendos. En lugar de gastar este dinero, lo utilizamos para comprar más acciones de L&G, aumentando la propiedad de nuestra empresa. Además, L&G está gastando 1.200 millones de libras esterlinas en un programa masivo de recompra de acciones, lo que aumentará aún más nuestra participación.
Por supuesto, el destino de L&G está estrechamente ligado al desempeño futuro de los mercados financieros. Si los precios de las acciones y los bonos vuelven a caer, como ocurrió drásticamente en 2022, los ingresos, las ganancias y el flujo de caja de L&G se verán afectados. A pesar de esto, tenemos la intención de conservar nuestras acciones para aumentar sus ingresos pasivos, pase lo que pase.
