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Rightmove (LSE:RMV) y Auto Trader (LSE:AUTO) estuvieron entre las acciones con peor desempeño en el FTSE 100 el martes (3 de febrero). Esto ha agravado los malos resultados de los últimos meses. De hecho, en los últimos seis meses, Rightmove ha bajado un 45% y Auto Trader ha bajado un 40%.
Entonces, ¿qué está pasando?
Es IA otra vez
Auto Trader ha enfrentado algunas críticas sobre su producto Deal Builder y ha informado de su cancelación y rebajas por parte de algunos de sus miembros. Sin embargo, el principal desafío para ambas empresas es la inteligencia artificial.
Ambos han invertido mucho en IA y continúan haciéndolo, pero estamos en una posición en la que el mercado busca ganadores y perdedores de la IA.
Para muchos es difícil nombrar ganadores además de ChatGPT, Gemini y Anthropic.
Esto crea un contexto difícil para los mercados verticales.
Si bien Auto Trader y Rightmove están introduciendo la IA en las herramientas de fijación de precios, prospección y calificación de clientes potenciales, se trata de mejoras incrementales en lugar de avances en la definición de categorías. El riesgo es que tales inversiones sean percibidas como defensivas o, peor aún, como algo en juego.
Y el comunicado de prensa de Anthropic sobre el complemento legal (la compañía lanzó 11 nuevos complementos el 30 de enero) fue la gota que colmó el vaso, hasta cierto punto.
El comunicado de prensa destaca que el complemento legal puede manejar gran parte del trabajo rutinario, como la revisión de documentos legales y acuerdos de confidencialidad. Pero las implicaciones son más amplias.
Estamos hablando de las crecientes capacidades de la IA. En el sector de los clasificados, la IA podrá obtener datos no estructurados directamente de agentes inmobiliarios o concesionarios de automóviles. Y esto significará cambios profundos.
Esto crea una nueva propuesta para agentes, concesionarios y posibles compradores de automóviles o viviendas. En este contexto, Auto Trader puede encontrarse en competencia directa con, por ejemplo, Anthropic. Y aunque Auto Trader puede afirmar que es un buen precio, encontrar Anthropic puede costarles a los concesionarios solo una fracción del costo.
Giro positivo
Los compradores son notoriamente lentos a la hora de cambiar su comportamiento, especialmente en el caso de transacciones poco frecuentes y de alto valor, como automóviles o casas.
Esta inercia sigue obrando a favor de los actores existentes. A pesar del revuelo que rodea a la revolución de la IA, los consumidores todavía prefieren plataformas en las que confían, comprenden y utilizan habitualmente.
Esto es especialmente cierto para los compradores de viviendas. Realmente desea ver todo lo que hay en el mercado antes de comprar una casa nueva. Cuando se trata de coches, probablemente ya sepas que quieres un Tesla blanco.
En este caso, un chatbot con IA puede resultar muy eficaz a la hora de encontrar todos los Tesla blancos del mercado. Puede analizar datos de concesionarios de automóviles independientes y proporcionárselos.
Sin embargo, si está indeciso y desea explorar sus opciones, puede ser preferible la interfaz del mercado.
Lamentablemente no tengo una bola de cristal. Pero las calificaciones son dignas de mención.
Las acciones de Rightmove cotizan actualmente a alrededor de 14,2 veces los beneficios futuros, a pesar de un fenomenal margen operativo del 66%. Auto Trader sigue siendo unas 13 veces más barato, con un margen de beneficio del 63%.
Por ahora, ambas empresas están aumentando sus ganancias, pero será interesante ver cómo se desarrollan. Creo que todavía vale la pena echarle un vistazo a la acción, pero conlleva mucho riesgo.
