Durante años, la estrella de YouTube Hank Green ha abrazado la misma sabiduría de inversión simple promocionada por leyendas como Warren Buffett: ponga su dinero en un fondo indexado S&P 500 y déjelo en paz.
Este consejo ha dado buenos resultados a millones de inversores: el índice ha subido aproximadamente un 16% sólo este año y una ganancia promedio de más del 20% en los últimos tres años y alrededor del 14,6% en las últimas dos décadas. La mayoría de las veces, los inversores que intentan elegir acciones individuales como Tesla o Meta son fáciles de derrotar.
Pero mientras Wall Street se preocupa por una posible burbuja alimentada por la IA (y voces desde el inversionista Michael Burry hasta el economista Mohamed El-Erian están haciendo sonar la alarma), Greene no está esperando a ver qué sucede. Ya está reconsiderando qué parte de su propia riqueza proviene de las grandes tecnologías.
La razón principal: el S&P 500 está más concentrado que nunca. Las diez principales empresas, incluidas Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google y Meta, representan casi el 40% de todo el índice. Y casi todos están invirtiendo miles de millones en inteligencia artificial.
“Siento que mi dinero está expuesto más de lo que me gustaría”, dijo Green en el vídeo, que ha recibido más de 1,6 millones de visitas. “Siento que, como tengo mucho dinero en el S&P 500, ahora estoy apostando por un gran futuro para la inteligencia artificial. Y definitivamente no creo que ese futuro vaya a suceder”.
Así que Green está cubriendo sus apuestas. Toma el 25% del dinero que invirtió previamente en fondos indexados del S&P 500 (una porción significativa para un millonario hecho a sí mismo) y lo traslada a un conjunto más diversificado de activos, que incluyen:
Fondos indexados del S&P 500 que se centran en empresas con valoraciones más bajas y menos publicidad, impulsados por inteligencia artificial. En su opinión, las acciones de mediana capitalización podrían beneficiarse si las empresas más pequeñas se beneficiaran más de las ganancias de productividad derivadas de la inteligencia artificial. Fondos indexados internacionales que ofrecen exposición fuera del mercado de alta tecnología de EE. UU.
La tesis de Green es simple: incluso si la IA transforma la economía, los mayores ganadores al final pueden no ser las empresas de gran capitalización que crean los modelos.
“Creo que estas gigantescas empresas de modelos de IA competirán entre sí por estos clientes, en parte compitiendo por el precio”, dijo Green. “Y eso podría significar que el valor que aportarán las empresas más pequeñas será mayor que el valor que aportarán las grandes empresas de IA. Pero, ¿quién sabe? Simplemente creo que eso podría suceder”.
¿Qué pasa si sus temores son exagerados? Él también está de acuerdo con eso.
“Si me equivoco, el 75% de mi dinero todavía está en el lugar seguro donde todo el mundo cree que debería estar su dinero, que es el S&P 500”.
Mensaje de YouTuber a sus espectadores de la Generación Z y la Generación Alfa: el mercado de valores no es un esquema Ponzi
Según TIAA, la Generación Z sigue rezagada con respecto a otras generaciones en conocimientos financieros, desde ahorrar e invertir hasta comprender el riesgo. Es más, uno de cada cuatro admite no estar seguro de sus conocimientos y habilidades financieras, una admisión significativa considerando que uno de cada siete usuarios de tarjetas de crédito de la Generación Z ha agotado sus tarjetas de crédito y muchos adultos jóvenes tienen miles de deudas por préstamos estudiantiles.
Green, que se describe a sí mismo como “un triunfador de mediana edad de 45 años”, dijo que intenta modelar cómo es realmente la toma de decisiones reflexiva y a largo plazo. Y parte de ese esfuerzo incluye desacreditar un gran error compartido por algunos miembros de su audiencia:
“Recibo comentarios de personas que dicen: ‘No puedo creer que estés en este esquema Ponzi'”, dijo Greene a Fortune. “Quiero alejar a esta gente porque no creo que el mercado de valores sea un esquema Ponzi. Creo que está sobrevaluado en este momento, pero creo que está ligado al valor real que realmente se crea en el mundo”.
Su punto más amplio: invertir no se trata sólo de la atmósfera o simplemente de invertir dinero en las acciones más populares de la semana; más bien, es algo que requiere una investigación seria.
“Mucha gente piensa que invertir es como abrir una cuenta en Robinhood y comprar un Tesla”, añadió Greene. “Y yo dije: ‘No, deberías abrir una cuenta Fidelity y comprarles a todos un fondo indexado de bajo costo o simplemente mantenerlo en tu 401K y dejar que las personas que lo administran lo administren’; eso es lo que hace mucha gente, y eso también está bien”.
Sus jóvenes espectadores están prestando atención. Un comentario popular lo resumió: “Como joven que llega al punto de mi vida en el que empiezo a pensar en invertir, realmente aprecio que uses tu lógica y me des un montón de advertencias en lugar de decirme que debo comprar, comprar, comprar exactamente lo que tú compras, compras, compras”. El comentario ya recibió más de 4.700 me gusta.
Los asesores financieros están de acuerdo: la diversificación de la cartera es fundamental
Aunque Green no tiene experiencia financiera, los expertos en el mundo de las inversiones dijeron que están en gran medida de acuerdo con su argumento: tener una cartera diversificada es el camino a seguir, especialmente si le preocupa la burbuja de la IA.
“A diferencia de muchas empresas puntocom, los gigantes tecnológicos actuales suelen tener ingresos importantes, reservas de efectivo y modelos de negocios establecidos que van más allá de la inteligencia artificial”, dijo el planificador financiero certificado Beau Hanson, presentador de The Money Guy Show, en un video que analiza el punto de Green.
“Sin embargo, el riesgo de concentración sigue siendo una gran preocupación para los inversores que buscan diversificación. Sin embargo, es por eso que desaconsejamos colocar toda su inversión únicamente en el índice S&P 500, especialmente si tiene un horizonte temporal más corto”.
Hanson añadió que los inversores sensatos distribuyen su dinero entre diferentes clases de activos, incluidas acciones de pequeña capitalización, acciones y bonos internacionales, para reducir la volatilidad de la cartera y garantizar
ingresos más estables en diferentes condiciones de mercado.
Doug Ornstein, director de TIAA Wealth Management, se hizo eco de ese sentimiento y dijo que es importante comprender que no todas las inversiones tienen que buscar el crecimiento.
“Especialmente a medida que uno envejece, tener flujos de ingresos garantizados se vuelve crítico. Productos como las anualidades pueden proporcionar pagos confiables independientemente de las fluctuaciones del mercado, creando una base de seguridad financiera”, dijo Ornstein a Fortune. “Piense en ello como construir una base para su cartera que la volatilidad del mercado no pueda tocar”.
