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Inyectar dinero a cuentagotas a una ISA a lo largo del tiempo puede ser una manera fácil de intentar generar ganancias libres de impuestos a largo plazo. Pero ¿cuán grande puede ser tal acumulación?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
La respuesta depende de varios factores: cuánto inviertes, durante cuánto tiempo y cuánto crecerá (o no).
Hagamos los cálculos
Por ejemplo, imagine que alguien deposita £150 por semana en su ISA durante 35 años.
La magnitud de ese crecimiento dependerá de su tasa de crecimiento anual compuesta, o CAGR. Con una tasa de crecimiento anual promedio del 5%, superará las £720 mil.
A una tasa del 10%, esta cifra sería de £2,2 millones. Con una tasa de crecimiento anual compuesta del 15%, después de 35 años la ISA debería valer £7,3 millones. ¡Sí, 7,3 millones de libras!
Difícil, pero factible
CAGR incluye ganancias de capital y dividendos. Sin embargo, las pérdidas de capital (debido a la venta de acciones por menos de lo que las compró) se lo comerán. Y los dividendos nunca están garantizados.
Otro punto que algunas personas pasan por alto es el impacto negativo a largo plazo de las tarifas comerciales y los costos de la cuenta, por lo que vale la pena buscar las mejores acciones y participaciones de ISA.
¿Es posible alcanzar una tasa de crecimiento anual promedio del 15% –o incluso del 10% o el 5%–?
Las tres cosas son alcanzables, pero incluso un 5% puede ser más difícil de lo que parece, ya que a largo plazo (digamos 35 años) habrá años buenos y malos en el mercado. Será necesaria una selección de valores muy cuidadosa.
También creo que el 15% es factible, pero está por encima de lo que la mayoría de los inversores podrían lograr en sus ISA a largo plazo. Tomar medidas para convertirse en un buen inversor puede ayudarle a mejorar su desempeño.
Buscando promociones brillantes
Las historias de éxito pueden darnos algunas pistas.
Una acción del Reino Unido que ha mantenido un objetivo de CAGR del 15% es Filtronic (LSE: FTC). En sólo cinco años creció un 2406%.
Es fácil señalar una razón clave: Filtronic ha ganado varios contratos importantes con SpaceX, que es accionista.
Esto significa que existe un riesgo de concentración. Si algo deteriora esta relación o las necesidades de SpaceX cambian, los ingresos de Filtronic podrían caer en picado.
Pero es necesario plantearse una pregunta más importante: ¿por qué SpaceX compró felizmente un montón de amplificadores de potencia de estado sólido personalizados de una operación bastante pequeña con sede en el norte de Inglaterra?
Esto no es caridad. Filtronic ha determinado que el mercado espacial crecerá y requerirá algunos componentes muy especializados que sólo un número limitado de empresas en todo el mundo tienen la experiencia o la capacidad necesarias para producir. SpaceX nació de una elección estratégica de Filtronic.
La empresa está invirtiendo en ampliar sus capacidades, dispuesta a aprovechar cualquier aumento de la demanda no sólo de SpaceX y otras empresas espaciales, sino también de otros clientes como los fabricantes aeroespaciales.
La empresa inicia la segunda mitad del presente ejercicio con una cartera de pedidos récord y apuesta también por “una mayor diversificación de clientes”. Esto puede ayudar a reducir el riesgo de concentración que mencioné anteriormente.
El precio de las acciones de Filtronic se ha disparado porque tiene una propuesta de valor atractiva en un mercado en crecimiento. Creo que vale la pena considerar esta acción.
