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No conozco a nadie que rechace un segundo ingreso de 4.000 libras al mes. Y si bien todas las estrategias de inversión conllevan cierto riesgo, creo que la mejor manera de lograr rendimientos similares es abrir una ISA y comprar tantas acciones que paguen dividendos como pueda permitirse.
Uno de los principales beneficios de una ISA es que se pueden obtener ingresos libres de impuestos. Esto significa que estas acciones de dividendos no atraen la atención de HMRC. A su vez, esto puede convertirlos en una forma más rentable de obtener ingresos pasivos en comparación con otros vehículos de inversión.
Pero las ISA también pueden ser un buen hogar para las acciones de crecimiento. Esto se debe a que las ganancias de capital también se escapan de las manos de HMRC.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Con una rentabilidad anual típica del 8%, el mercado de valores tiene un enorme potencial para la creación de riqueza. No sorprende que las ISA de acciones y participaciones hayan demostrado ser tan populares desde su lanzamiento en abril de 1999.
Pero, ¿cuánto necesitarías para una ISA fiscalmente eficiente con un ingreso ordinario de £4,000? Averigüemos.
Contando números
Para un ingreso anual por dividendos de £48 000, la ISA tendría que costar £648 649, suponiendo un rendimiento del 7,4%.
Este es el rendimiento que ofrece actualmente (30 de enero) Phoenix Group Holdings (LSE:PHNX), el grupo de ahorros y pensiones FTSE 100. Si bien es probable que pocos estén familiarizados con su nombre actual, pronto pasará a llamarse Standard Life.
La progresiva política de dividendos del grupo significa que su pago en 2024 fue un 13,7% mayor que en 2020. Y dado el fuerte flujo de caja, podría haber más. El rendimiento del grupo de generación de efectivo es del 14%, frente al 10% del sector en su conjunto, según Goldman Sachs.
Una ventaja adicional también podría ser algunas ganancias en el precio de las acciones dado el impulso generado en los últimos años. Si bien las acciones han subido “sólo” un 10% desde enero de 2021, ahora están un 67% más que en octubre de 2023.
Oportunidades y amenazas
Como todos nosotros, una corrección del mercado de valores (o algo peor) puede afectar los rendimientos de las inversiones de una empresa. Esto se debe a que necesita tener muchas acciones y bonos para cumplir con sus obligaciones.
Otro problema potencial es que el grupo opera en un mercado cada vez más competitivo. Además, si las tasas de interés caen como se espera, podría afectar su negocio de anualidades, que ha impulsado su crecimiento reciente. La empresa también ofrece otros productos de pensiones como compensación.
Actualmente el grupo mantiene un fuerte equilibrio. Esto garantiza que cumple plenamente con los requisitos de solvencia establecidos por los reguladores de la industria.
A largo plazo, el envejecimiento de la población y un mayor enfoque en la autosuficiencia para la jubilación deberían ayudar a que el negocio se expanda y respalde el crecimiento de los dividendos.
Como la segunda acción con mejor desempeño en el FTSE 100, creo que vale la pena echarle un vistazo a Phoenix Group. Creo que cuando se combina con otros héroes de dividendos de calidad en una cartera bien diversificada, puede crear un segundo ingreso muy saludable.
