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Cuando los precios de las acciones son bajos, es un buen momento para buscar acciones para comprar. Pero nadie sabe cuándo ocurrirá la próxima caída del mercado de valores, entonces, ¿qué deberían hacer los inversores mientras tanto?
Una estrategia es posponer las compras y esperar oportunidades. Esto puede ser lo que el inversionista multimillonario Warren Buffett ha estado haciendo últimamente, pero no es la única estrategia para la mayoría de los inversionistas.
Warren Buffett
Muchos han notado que la compañía de inversiones de Buffett, Berkshire Hathaway, ha estado aumentando recientemente sus reservas de efectivo. A pesar de algunas inversiones, se vende más de lo que se compra.
Creo que siempre vale la pena prestar atención a lo que están haciendo algunos de los inversores más reflexivos. Pero Berkshire tiene algunas razones únicas para acumular dinero en este momento.
Tarde o temprano, la empresa tendrá que lidiar con la liquidación de las acciones de Buffett por parte de las organizaciones benéficas a las que fueron donadas. Y la empresa no quiere que caiga en manos de activistas.
El nuevo director general, Greg Abel, señaló que esto se puede evitar comprándolos en una transacción privada. Berkshire ha hecho esto antes, pero habría costado alrededor de 165 mil millones de dólares.
Caída del mercado de valores
Una caída del mercado de valores puede ser difícil. No es divertido ver que algo que compraste se vende por un 20% menos una semana después, especialmente si es parte de tus planes de jubilación.
Sin embargo, cuando se trata de rentabilidad de las inversiones, una caída del mercado de valores importa menos de lo que cree. Lo que más importa es lo que hace el negocio principal.
Todas las empresas, incluso las mejores, atraviesan períodos difíciles. Pero los mejores encuentran maneras de recuperarse, y eso es lo que los convierte en grandes inversiones a largo plazo.
Esto significa que los inversores no tienen que esperar a que se produzca una caída del mercado de valores antes de pensar en comprar acciones. Lo que necesitan hacer es encontrar negocios de alta calidad con sólidas perspectivas a largo plazo.
Superviviente del FTSE 100
La empresa de catering por contrato Compass Group (LSE:CPG) es un gran ejemplo. Los bloqueos y las restricciones de viaje han significado que la pandemia haya afectado duramente a la empresa FTSE 100.
El precio de las acciones cayó un 36% a medida que las ventas cayeron y la empresa apenas alcanzó el punto de equilibrio. Pero la marea ha regresado, con ingresos y ganancias por acción ahora en niveles récord, y las acciones han respondido.
Una razón clave para esto es la escala de la empresa, que le otorga costos más bajos que sus competidores. Y esto permite a la empresa ofrecer un mayor valor a los clientes manteniendo altos beneficios.
Este es un beneficio a largo plazo que no desaparecerá pronto. Así que creo que los inversores podrían estar felices de considerar comprar estas acciones a los precios actuales, incluso si una gran recesión está a la vuelta de la esquina.
Posibilidades
Para prepararse para una caída del mercado de valores, es necesario poseer acciones de empresas que probablemente saldrán fortalecidas del otro lado. Esto ofrece a los inversores mejores posibilidades a largo plazo.
Si la inteligencia artificial (IA) provoca la pérdida de empleos que preocupa a los inversores, Compass Group se verá perjudicado. Pero esto ha sucedido antes.
En esta situación, espero que una demanda más débil afecte más a los competidores con costos más altos. Por lo tanto, creo que Compass puede fortalecerse, lo que en última instancia conducirá a mejores retornos de la inversión.
