Fuente de la imagen: Getty Images
Los inversores de ingresos pasivos se han estado relamiendo últimamente a medida que el mercado de valores ha entrado en territorio de corrección. ¿Cómo debería saberlo?
Bueno, Legal & General, Primary Health Properties (LSE:PHP) y Taylor Wimpey fueron tres de las cuatro acciones más populares compradas por los clientes de AJ Bell durante la semana pasada. Y no es difícil ver por qué, ya que después del reciente revés causado por el conflicto con Irán, los tres rinden ahora el 9,2%, el 7,8% y el 8,8% respectivamente.
Pero, ¿existe realmente una oportunidad tan rara de generar ingresos pasivos altamente rentables?
¿Qué es la corrección?
Para aclarar, una corrección del mercado de valores es una caída en el valor de un índice del 10% a poco menos del 20% desde su pico más reciente (20% o más es una caída). El FTSE 100 entró ayer (23 de marzo) y luego subió más después de que el presidente Trump dijera que Estados Unidos estaba en conversaciones con Irán para poner fin al conflicto.
Sin embargo, el FTSE 250 sigue siendo un 11% más bajo que a finales de febrero y permanece en territorio de corrección. Esto significa que los inversores tienen menos confianza en que las empresas de mediana capitalización centradas en el mercado interno puedan resistir el repentino aumento de la inflación causado por la guerra.
Entonces, ¿es realmente ahora el momento adecuado para buscar gangas en el FTSE 250? Bueno, tal vez lo sea, si la historia sirve de indicación.
Verá, la última corrección antes de hoy fue hace casi un año, cuando Trump lanzó la bomba arancelaria. Luego, en dos semanas, el índice FTSE 250 retrocedió aproximadamente un 11,5%.
Un avance rápido hasta ahora, y el índice ha retrocedido aproximadamente un 24% desde su mínimo del 7 de abril, incluidos los dividendos. ¡Y esto después de un reciente recorte del 11%!
La corrección se produjo anteriormente en 2022. Y si alguien hubiera invertido £10,000 en septiembre de ese año, cuando el índice de mediana capitalización tocó fondo, ahora tendría más de £15,000, incluidos los dividendos.
¿Una oportunidad que se presenta una vez cada diez años?
Podría ser engañoso decir que los ajustes son una oportunidad que se presenta una vez cada década para obtener enormes ganancias. Históricamente, es más probable que estas oportunidades que pueden cambiar vidas ocurran durante crisis bursátiles en toda regla.
Pero las correcciones siguen siendo relativamente raras, por lo que hay un gran margen para mayores rendimientos de dividendos. Volviendo a Primary Health Properties, ¿vale la pena echarle un vistazo a este fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) FTSE 250? Creo que sí.
Como propietario de un gran inmueble médico, la mayor parte de mis ingresos por alquiler los financia directa o indirectamente una agencia gubernamental. Estamos hablando de más de 1.100 propiedades en todo el Reino Unido e Irlanda, incluidos consultorios de médicos de cabecera, centros médicos y hospitales privados.
Desde el inicio de la guerra con Irán, el precio de las acciones ha caído casi un 15%. Esto refleja la preocupación de que las tasas de interés aumenten, creando el riesgo de que los REIT tengan que refinanciar la deuda a tasas menos atractivas. Y eso podría conducir a un crecimiento decepcionante de los dividendos (o incluso a un recorte) en el futuro.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Sin embargo, Primary Health Properties tiene un historial de 30 años de dividendos crecientes. Y la caída nos da un atractivo rendimiento del 7,8%, que es suficiente para generar £780 de ingresos pasivos anuales a partir de £10.000 en dividendos.
La perspectiva de tipos de interés más altos claramente aumenta el riesgo de un proyecto de inversión. Pero con una tasa de ocupación excepcionalmente alta y consistente del 99%, creo que vale la pena considerar estas acciones de rendimiento ultraalto para una cartera de dividendos en este momento.
