JPMorgan Chase está tomando parte de su estrategia nacional y convirtiéndola en un negocio orientado al cliente.
Según CNBC, el banco ha lanzado “Servicios de asesoramiento especializado”, un nuevo grupo que compartirá parte de su experiencia interna en inteligencia artificial, ciberseguridad, selección de bienes raíces, beneficios de salud y adquisición de tecnología con clientes corporativos selectos.
El esfuerzo fue lanzado por el director ejecutivo Jamie Dimon después de que los clientes comenzaron a preguntar cómo el banco más grande del país maneja realmente su propia tienda, no sólo cómo suscribe acuerdos u organiza financiamiento.
CNBC informó que el grupo estará dirigido por Liz Myers, presidenta global de la división de banca de inversión de JPMorgan, quien dijo que las capacidades están “a la par o mejores que las de algunas firmas de asesoría boutique” y pueden ayudar a los ejecutivos a “aprender de nuestras mejores prácticas”.
JPMorgan inicialmente no planea cobrar por la mayor parte de esta consultoría, aunque puede negociar honorarios para proyectos en curso más intensivos, según la descripción del programa del banco.
Los servicios están dirigidos a empresas que ya tienen una relación estrecha con JPMorgan o que desean convertirse en clientes importantes, incluidos candidatos a OPI, clientes de asesoría a largo plazo y empresas medianas que desean hacer del banco su socio principal.
Por qué son importantes los servicios de JPMorgan incluso si usted no es el director ejecutivo
A primera vista, parece otra oferta de Wall Street dirigida a grandes corporaciones en lugar de a su IRA o cuenta sujeta a impuestos.
Pero aquí hay un patrón que le afecta con el tiempo: las ideas a nivel institucional tienden a filtrarse hacia productos, herramientas y estrategias que terminan en inversiones minoristas.
El propio JPMorgan ha hablado de cómo la tecnología y los datos están cambiando la “ciencia y el arte” de invertir, haciendo hincapié en temas como la democratización de los mercados y las nuevas herramientas basadas en inteligencia artificial y datos.
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En un podcast reciente de JP Morgan sobre el comportamiento de los inversores minoristas e institucionales, el equipo de investigación del banco señaló que los flujos comerciales minoristas han aumentado a niveles récord y destacó cómo la “creciente disponibilidad de información y herramientas para los inversores minoristas” está cambiando la dinámica del mercado.
Aquí es donde veo la conexión: cuando JPMorgan formaliza cómo asesora a clientes líderes sobre inteligencia artificial, riesgo y estrategia, crea marcos y directrices que luego pueden reempaquetarse en carteras modelo, herramientas de gestión de riesgos y contenido educativo dirigido a inversores individuales.
El plan de JPMorgan de compartir su experiencia es importante incluso para quienes no son directores ejecutivos.
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Cómo la “salsa secreta” de inversión de JPMorgan puede estar infiltrándose en su cuenta
Así es como este movimiento podría aparecer sutilmente en su vida inversora diaria durante los próximos años.
Investigación y herramientas de inteligencia artificial
JPMorgan ha sido uno de los grandes bancos proclives a adoptar la inteligencia artificial, y fuentes externas como Forbes señalan una adopción generalizada en todas sus operaciones.
Si el banco ahora asesora formalmente a sus clientes sobre cómo integrar la IA en sus procesos de toma de decisiones, es seguro decir que algunas de las mismas técnicas influirán en la investigación de inversiones y los pronósticos de mercado que publica para una audiencia más amplia.
Según las previsiones de mercado del propio JP Morgan, su equipo de investigación global ya está utilizando análisis de escenarios para determinar la probabilidad de una recesión, la trayectoria de la inflación y los rendimientos del mercado.
A medida que el proceso se vuelve más impulsado por la IA, es posible que vea evaluadores más inteligentes, paneles de riesgo o “verificaciones de cartera” integrados en aplicaciones y plataformas de asesoramiento que aprovechan la investigación de JPMorgan, incluso si nunca habla con un banquero.
Normas más estrictas de gestión de riesgos y resiliencia
Un aspecto subestimado es cómo los grandes bancos gestionan ellos mismos el riesgo.
Si JPMorgan habla con ejecutivos sobre cómo maneja la ciberseguridad, el abastecimiento y la resiliencia operativa, ese pensamiento también podría reflejarse en cómo diseña productos de inversión y asigna riesgos entre carteras.
RSM, una firma de asesoría que rastrea las tendencias de inversión minorista, señaló que mejores herramientas e infraestructura son fundamentales a medida que los inversores individuales comercian con más frecuencia y utilizan plataformas más sofisticadas.
A medida que las instituciones mejoran sus marcos de gestión de riesgos, las casas de bolsa que dependen de la investigación o la tecnología de JPMorgan pueden adoptar controles de riesgo más estrictos y divulgaciones más claras que afectan cómo se enrutan sus órdenes, cómo se manejan los márgenes o qué productos complejos se le permite tocar.
Nuevos sabores de productos “institucionales”
Cuando Wall Street hace algo por sus clientes más importantes, termina intentando ampliarlo.
El Instituto JPMorgan documentó recientemente cómo los flujos de inversión minorista han crecido alrededor de un 50% desde 2023, igualando los picos del auge minorista impulsado por la pandemia.
Con la capacidad de recaudar tanto dinero individual, cualquier idea que JPMorgan obtenga a través de este grupo asesor podría convertirse más adelante en la base para nuevos ETF, carteras modelo o niveles de asesoramiento “premium” que se le presenten como de calidad institucional cercana.
Aquí es donde espero más carteras con la marca AI, fondos temáticos creados en torno a la sostenibilidad corporativa o la transformación digital y estrategias “administradas” que prometan importar las mejores prácticas de las mismas salas de juntas que asesora este nuevo grupo.
Riesgo: brecha cada vez mayor entre los inversores internos y todos los demás
A pesar de todo lo que se habla de democratización, aquí también hay tensiones claras.
Myers dijo a CNBC que más de dos tercios del talento cuya experiencia se utiliza todavía tienen trabajos internos, y que JPMorgan debe ser “sensible acerca de quién tiene acceso a ellos” porque son un recurso escaso.
Esto significa que se seguirá brindando el asesoramiento más importante y detallado a los grandes clientes corporativos que realizan grandes operaciones y pagan tarifas significativas, en lugar de que usted intente elegir entre un fondo indexado y un fondo con fecha objetivo.
RSM advierte que la aparición de plataformas comerciales basadas en inteligencia artificial y herramientas minoristas sofisticadas hace que la divulgación y la presentación de informes fiscales sean más importantes, ya que los inversores cotidianos se comportan más como instituciones.
Si los grandes bancos y sus principales clientes mejoran aún más su gestión de esta complejidad, mientras que los inversores comunes obtienen en su mayoría interfaces y lenguaje de marketing fáciles de usar, la brecha de desempeño podría ampliarse.
Reuters ya ha informado que los inversores minoristas están comprando acciones al ritmo más rápido en una década, aumentando el riesgo de mercado para las personas que tal vez no tengan una gestión de riesgos a nivel institucional a la altura de su entusiasmo.
Combínelo con el asesoramiento personalizado de JPMorgan a los altos ejecutivos sobre estrategia y sostenibilidad, y obtendrá una idea de cómo el dinero en la profesión está obteniendo mejores herramientas y mejor capacitación.
Qué puedes hacer como inversor habitual
Es posible que no lo inviten al grupo asesor ad hoc de JPMorgan, pero puede aprovechar el efecto dominó en lugar de quedarse atrás.
Veamos algunos pasos prácticos:
Realice un seguimiento de cómo se crean sus productos. Lea las secciones de “estrategia” y “riesgo” de los folletos de los fondos y las hojas informativas de los ETF para descubrir si los administradores confían en la investigación de los grandes bancos o en procesos basados en inteligencia artificial. Cuando una corredora ofrece una cartera de “estilo institucional” o “mejorada con IA”, considérelo como un punto de partida para preguntas en lugar de una garantía de un mejor desempeño. Aprovechar la investigación institucional gubernamental. JP Morgan Global Research publica periódicamente pronósticos amplios del mercado que llegan a la cobertura de los medios y de los inversores, incluidas las probabilidades de escenarios de recesión e inflación. Puede utilizar esta información para comprobar su propia asignación de activos, en lugar de simplemente reaccionar a los titulares de las noticias o al sentimiento de las redes sociales. Concéntrate en el proceso, no en la salsa secreta. El beneficio real que obtienen estos grandes clientes es la toma de decisiones estructurada: cómo sopesan los riesgos, prueban escenarios y alinean la estrategia con los objetivos a largo plazo. Puede reflejar esto escribiendo su plan de inversión, estableciendo asignaciones objetivo y revisándolas en un calendario en lugar de un ciclo de noticias.
En otras palabras, el mayor valor de este movimiento no es el asesoramiento bursátil específico ni su propio modelo de inteligencia artificial.
Es un recordatorio de que el proceso disciplinado triunfa sobre las ideas interesantes, ya sea que sea un director financiero de Fortune 500 o alguien que esté construyendo una cartera de jubilación con un cheque de pago a la vez.
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