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Como muchos otros británicos, planeo jubilarme algún día con suficientes ingresos pasivos para vivir cómodamente hasta una edad avanzada. Una parte clave de este plan es asegurarme de tener las mejores acciones con dividendos en mi cartera.
La inversión de dividendos es un método popular de generar ingresos en el mercado de valores. Esto es particularmente efectivo cuando se hace a través de una ISA de Acciones y Participaciones para reducir su factura de impuestos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Aún me queda un largo camino por recorrer para lograr mi objetivo, pero afortunadamente aún me quedan muchos años antes de jubilarme. Lo más importante es que tengo un plan y trabajo todos los días para implementarlo.
Parte de este trabajo incluye monitorear las tendencias cambiantes del mercado y reequilibrar mi cartera de dividendos según sea necesario.
¿Por qué una acción es mejor que otra?
Las acciones con dividendos, para aquellos que no lo saben, son acciones de empresas que pagan dividendos periódicamente a los accionistas. Un dividendo es un porcentaje de la inversión de un inversor, pagado en efectivo o en más acciones.
Por ejemplo, digamos que una empresa paga un dividendo de 1 penique por acción cada trimestre, lo que equivale a 4 peniques al año. Si las acciones cuestan 100 peniques cada una, los inversores recuperarán 4 peniques de su inversión cada año. Entonces decimos que la empresa tiene una rentabilidad por dividendo del 4%.
¿Significa esto que siempre es mejor elegir acciones con mayor rentabilidad? ¡Oh, si todo fuera tan sencillo!
Estabilidad de dividendos
El problema con muchos dividendos es que no son del todo fiables. Existen porque la empresa tiene dinero extra para gastar, y proporcionar ese efectivo a los accionistas es una buena manera de atraer inversiones.
Pero cuando los tiempos se ponen difíciles y las ganancias caen, ese dinero debe gastarse en asuntos más urgentes. Y ahí es cuando se producen los recortes de dividendos.
Entonces, lo más importante al buscar acciones con dividendos es asegurarse de que sean sostenibles. Para hacer esto, veremos algunas métricas clave: historial de pagos, índice de pago y cobertura de dividendos.
un ejemplo
Hay muchas acciones de dividendos populares del FTSE 100 con excelentes registros de sostenibilidad de dividendos, como BP, National Grid y Rio Tinto. Pero una acción de dividendo del FTSE 250 menos conocida que me gusta especialmente es el banco retador OSB Group (LSE: OSB).
Su elevada rentabilidad por dividendo del 6,5% está respaldada por un ratio de pago de sólo el 48,4%, lo que significa que la mitad de sus ganancias se reinvierte en el negocio. Posteriormente, tiene amplias oportunidades de mantener o incluso aumentar la distribución.
El flujo de caja cubre fácilmente el dividendo a 2,39 veces, lo que destaca la calidad de las ganancias detrás del pago. Sorprendentemente, la empresa ha entregado dividendos continuos durante 11 años consecutivos, con pagos de alrededor del 20% anual durante la última década.
Estos resultados reflejan una gestión prudente del riesgo y una rentabilidad constante incluso en ciclos de tipos de interés desafiantes.
Sin embargo, existe el riesgo de que el crecimiento a corto plazo se desacelere ligeramente en un mercado inmobiliario más ajustado, lo que limitará nuevos aumentos de dividendos. Pero la combinación de alta cobertura, pagos moderados y fuerte generación de efectivo hace que la sostenibilidad de los dividendos de OSB sea alentadora y valga la pena considerarla.
En pocas palabras
Al analizar cuidadosamente todos los factores relevantes, puede elegir acciones con dividendos que puedan proporcionar ingresos pasivos a largo plazo.
Pero ninguna acción por sí sola es ganadora. Una cartera diversificada de 10 a 20 acciones ayudará a reducir los riesgos industriales y regionales y al mismo tiempo aumentará la estabilidad de los ingresos.
