Ameris Bancorp (Nasdaq: ABCB) informó un fuerte aumento en las ganancias en el cuarto trimestre de 2025, impulsado por mayores márgenes de interés y mejoras significativas en la eficiencia operativa. El prestamista regional con sede en Atlanta reportó ingresos netos de 108,4 millones de dólares, o 1,59 dólares por acción diluida, un 15% más que los 94,4 millones de dólares reportados en el mismo período de 2024.
Principales indicadores financieros
Los resultados del cuarto trimestre del banco se destacaron por un aumento en el margen de interés neto (NIM) equivalente a impuestos a 3,85%, cinco puntos básicos más que el tercer trimestre y 21 puntos básicos más que el año anterior. Esta expansión del margen resultó en ingresos netos por intereses (TE) de 246,3 millones de dólares, un 10,6 % más que en el cuarto trimestre de 2024.
Para todo el año fiscal 2025, Ameris registró ingresos netos de 412,2 millones de dólares, o 6,00 dólares por acción diluida, en comparación con 358,7 millones de dólares en 2024.
Los indicadores clave de rentabilidad para el año incluyeron:
Retorno sobre activos promedio (ROA): 1,54% (frente al 1,38% en 2024)
Rentabilidad sobre capital ordinario tangible promedio (ROTCE): 14,51%.
Crecimiento del valor contable tangible (TBV): aumentó un 14,5% año tras año a 44,18 dólares por acción.
La disciplina operativa siguió siendo un tema central ya que el índice de eficiencia del banco aumentó a 46,59% en el cuarto trimestre desde 52,26% hace un año. Los gastos totales no financieros para el trimestre fueron de 143,1 millones de dólares, aproximadamente 11,5 millones de dólares menos que en el tercer trimestre. La disminución se debió principalmente a menores gastos de compensación de incentivos y atención médica en la división bancaria central, así como menores gastos de servicio de préstamos luego de la venta de derechos de servicio hipotecario (MSR).
Cartera de préstamos y calidad de los activos
Ameris informó un crecimiento de activos de 374,0 millones de dólares en el trimestre más reciente, lo que representa un crecimiento interanual del 5,9%. Los préstamos totales aumentaron $255,1 millones durante el período, a pesar de más de $500 millones en pagos a inversionistas en los segmentos de bienes raíces comerciales (CRE) y multifamiliares. La originación de préstamos para el trimestre alcanzó los $2.4 mil millones de dólares, el nivel más alto registrado desde 2022 y un aumento del 37% en comparación con el cuarto trimestre de 2024.
La cartera de préstamos del banco sigue diversificada, y los préstamos para inversionistas CRE y comerciales e industriales (C&I) representan cada uno aproximadamente entre el 25% y el 26% del saldo total de $21,500 millones.
La gerencia describió los indicadores de calidad crediticia como estables:
Reserva para Pérdidas Crediticias (ACL): Se mantiene en 1,62% del total de colocaciones.
Castigos netos (NCO): ascendieron al 0,18% de los préstamos promedio del año completo.
Activos dudosos (NPA): representaron el 0,44% de los activos totales, siendo el 35,5% de estos activos hipotecas garantizadas por el gobierno.
Depósitos y gestión de dinero.
La base de depósitos creció a 22.400 millones de dólares a finales de año, un 3,0% más que en todo el año. Los depósitos que no devengan intereses se mantuvieron sólidos y representaron el 28,7% del total de los depósitos. El banco observó una entrada estacional de fondos gubernamentales de 892,6 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que compensó una disminución de 744,3 millones de dólares en los depósitos de fondos privados.
La dirección sigue destacando la solidez del capital, informando un ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) del 13,2 % y un ratio de capital básico (TCE) del 11,4 %. En el cuarto trimestre, el banco recompró 563.798 acciones ordinarias valoradas en 40,8 millones de dólares. Al 31 de diciembre de 2025, quedan aproximadamente 159,2 millones de dólares disponibles según la autorización actual de recompra de acciones de 200 millones de dólares.
Estrategia y perspectivas de mercado.
La administración de Ameris continúa enfocándose en los mercados de rápido crecimiento del sudeste, incluidos Atlanta, Jacksonville y Savannah, donde se proyecta que el crecimiento demográfico superará el promedio nacional en aproximadamente 1,9 veces durante los próximos cinco años.
En cuanto a las tasas de interés futuras, el modelo interno del banco sugiere que las tasas de interés están cerca de ser neutrales. La gerencia señaló que aproximadamente $12.5 mil millones en préstamos totales tendrán un nuevo precio dentro de un año a través de vencimientos o índices de tasa flotante, lo que permitirá a la institución prepararse para posibles cambios en la política monetaria federal.
Razones para pasar a ABCB El margen de interés neto está cerca de su punto máximo, y la dirección indica que el balance está cerca de la neutralidad de los tipos de interés. El crecimiento de las ganancias se debió principalmente a menores costos financieros más que a mayores rendimientos de los activos. Disminución consecutiva de los ingresos no financieros, reflejando la caída de la actividad bancaria hipotecaria. Los elevados pagos de préstamos están contrarrestando la producción, lo que requiere una mayor originación de préstamos para mantener un modesto crecimiento neto de los préstamos. Importante participación de inversionistas en CRE y préstamos multifamiliares, que en conjunto representan aproximadamente la mitad del volumen total de préstamos. El crecimiento de los depósitos estuvo respaldado por fondos gubernamentales estacionales, mientras que los depósitos privados y sin intermediarios disminuyeron. La mejora en el gasto se debe en parte a elementos variables como el pago de incentivos y los costos de atención médica. Potencial limitado a corto plazo para el crecimiento del costo de los préstamos mientras se mantienen las reservas y se continúa con el aprovisionamiento. Perspectivas de crecimiento moderado sin evidencia de aceleración del crecimiento del balance o de los beneficios.
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