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Hay muchas acciones del FTSE 100 con atractivos rendimientos de dividendos. Sin embargo, el que estoy considerando para mi cartera en mayo es mucho menos destacado.
El rendimiento actual es sólo del 3,03%. Pero no creo que eso cubra ni remotamente las oportunidades potenciales que se ofrecen ahora.
¿Debería comprar acciones de 3i Group Plc hoy?
Antes de tomar una decisión, lea primero este informe. A pesar de la actual incertidumbre en torno a los aranceles de Trump y los conflictos globales, Mark Rogers y su equipo creen que muchas acciones del Reino Unido todavía cotizan con importantes descuentos, lo que ofrece a los inversores inteligentes muchas oportunidades potenciales para explorar.
Es por eso que ahora podría ser el momento perfecto para realizar esta valiosa investigación: los analistas de Mark han recorrido los mercados para revelar sus cinco “compras” favoritas a largo plazo. Por favor, no tomes ninguna decisión importante hasta que las veas.
inversión de dividendos
Los altos rendimientos de los dividendos ofrecen atractivas oportunidades de reinversión. Si invierte £10.000 en acciones que rinden un 7,5%, obtendrá £750 durante el primer año.
La reinversión elevará su cartera total a £10,750. Sin embargo, esta no es la única forma que tienen los inversores en dividendos de lograr este tipo de rentabilidad.
Si invirtieras las mismas £10.000 en acciones que rindieran un 2,5%, recibirías £250. Pero si la empresa aumenta su dividendo un 5%, el resultado final podría ser el mismo.
Para que la rentabilidad por dividendo siga siendo la misma, el precio de las acciones debe aumentar en línea con el crecimiento. Esto dará como resultado que el valor de su inversión sea de £10,500.
Si añades dividendos de £250, son £10.750, un rendimiento del 7,5 % en el primer año. Así es como una acción con un rendimiento más bajo puede igualar a una más alta.
Warren Buffett
Sí, hay muchos “si” aquí. Pero en una carta de 2023 a los accionistas de Berkshire Hathaway, Warren Buffett describió exactamente este proceso.
En 1994, Berkshire invirtió 1.300 millones de dólares en Coca-Cola. Generó 75 millones de dólares en dividendos en el primer año.
A finales de 2022, los dividendos habían aumentado a 704 millones de dólares. Pero, como señaló Buffett, el beneficio real provino del aumento de los precios de las acciones: “Estas ganancias por dividendos, si bien son buenas, están lejos de ser espectaculares. Pero traen consigo un crecimiento significativo del precio de las acciones. Al final del año, nuestra inversión en Coca-Cola estaba valorada en 25 mil millones de dólares”.
Por supuesto, los precios de las acciones no siguen automáticamente a los dividendos; no es así como funciona el mercado de valores. Pero con el tiempo, tienden a reflejar cambios en el negocio subyacente.
¿Cuál es la acción?
Esto me lleva a las acciones a las que le había echado el ojo en mayo. Se trata de 3i (LSE:III), una firma de capital privado del FTSE 100.
Una rentabilidad por dividendo del 3,03% no es nada especial. Pero desde 2021, la empresa ha aumentado su dividendo por acción un 107,07%.
Esto es un promedio del 15,44% anual. Por lo tanto, no es casualidad que las acciones subieran casi la misma cantidad: 102,96%.
Este es un resultado sobresaliente. Pero esto no es una casualidad: se debe al hecho de que 3i invierte su propio capital, en lugar de recaudar dinero de los inversores.
Esto significa que la empresa puede comprar y vender cuando ve oportunidades, en lugar de en momentos específicos. Este es un gran beneficio y no veo que cambie.
Riesgos y recompensas
El enfoque de 3i ha dado como resultado una cartera fuertemente concentrada en el minorista europeo Action. Y esto puede conllevar riesgos.
El crecimiento de Action se ha desacelerado un poco este año, por lo que el precio de las acciones de 3i ha caído. Pero la fortaleza central de la empresa sigue prácticamente intacta.
Es por eso que me llama la atención la caída del 18,94% de la acción en lo que va del año. Y creo que los inversores en dividendos deberían prestar atención a esto.
