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Una caída del mercado de valores es inevitable. Y en principio es imposible predecir cuándo llegará el próximo.
Lo mejor que puedes hacer es estar preparado. Y la última Guía de Mercado de JP Morgan tiene algunos consejos útiles para lograr precisamente eso.
Mantener el rumbo
La forma de perder dinero si el mercado de valores colapsa es vender cuando los precios están bajos. Suena obvio, pero es más común de lo que piensas.
Fuente: Guía de mercados del Reino Unido de JP Morgan, segundo trimestre de 2026
Las caídas del mercado de valores suelen coincidir con fuertes ventas de fondos. Así que evitarlo es en realidad una gran ventaja.
Vender durante una recesión no sólo causa pérdidas. Esto también resulta en una pérdida de ingresos posteriores.
Fuente: Guía de mercados del Reino Unido de JP Morgan, segundo trimestre de 2026
Si bien los rendimientos anuales varían, el panorama a largo plazo es claro. Las valoraciones más bajas, como durante una crisis, conducen a mayores rendimientos.
Los inversores no deberían tomar a la ligera la perspectiva de una crisis. Pero a pesar de la volatilidad, las acciones tienden a obtener mejores resultados con el tiempo.
Fuente: Guía de mercados del Reino Unido de JP Morgan, segundo trimestre de 2026
Vender durante una crisis parece algo natural. Sin embargo, mantener efectivo no es una estrategia ganadora a largo plazo.
Antifragilidad
Creo que los argumentos en contra de vender durante una crisis son claros. Pero los inversores deben asegurarse de que están preparados para afrontar ese problema cuando surja.
Esto implica pensar en la construcción de carteras. Una idea es incluir acciones antifrágiles.
Esto significa que se vuelven más fuertes cuando las cosas se ponen difíciles. En medio de la agitación geopolítica, las acciones de defensa pueden cumplir los requisitos. Un nombre obvio del FTSE 100 es BAE Systems. La demanda de los productos de una empresa tiende a ser mayor en tiempos de conflicto.
La desventaja es que las perspectivas de crecimiento pueden ser limitadas en tiempos normales. Entre 2016 y 2022, los ingresos de la empresa crecieron un 3% anual.
Sin embargo, hay un nombre más que creo que merece atención. Es mucho más pequeño, pero eso no lo hace menos interesante.
Protección de tapa pequeña
Cohort (LSE:CHRT) es un proveedor de sistemas de defensa. No fabrica aviones ni submarinos, pero sí la tecnología que utilizan.
La empresa es mucho más pequeña que BAE Systems. Esto significa que existe el riesgo de perder empleados clave para ocupar puestos más lucrativos en otros lugares.
A pesar de esto, las acciones han subido un 39% en lo que va del año. Pero sus perspectivas de crecimiento dependen no sólo de conflictos que duran más de lo que la gente puede esperar.
Cohort espera utilizar adquisiciones para acelerar su crecimiento. Esto puede resultar arriesgado, pero la empresa tiene buena reputación por hacerlo bien. Las nuevas filiales reciben apoyo financiero de la empresa. Pero el enfoque descentralizado les permite trabajar de forma autónoma.
Me gusta mucho este modelo de negocio. Y es por eso que mantendré esto bajo revisión hasta que la situación geopolítica se vuelva un poco más estable.
Éxito de la inversión
Los mejores inversores no tienen éxito evitando una caída del mercado de valores. Prosperan atravesándolos.
En primer lugar, esto significa evitar vender a precios bajos. Esto es importante no sólo por el coste de realizar pérdidas. Las ganancias futuras perdidas también son enormes. Esto significa que los inversores pueden obtener una gran ventaja simplemente manteniendo el rumbo.
