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El resumen fiscal del SIPP rara vez aparece en los titulares. Pero dado que hoy es 6 de abril, el primer día del nuevo año fiscal, pensé que sería un buen momento para resaltar sus aspectos más destacados. La mayoría de los inversores estarán pensando en sus nuevas y brillantes acciones y en el límite de contribución de la ISA, pero los beneficios fiscales de un SIPP lo complementan muy bien. ¿Es hora de cambiar de enfoque?
Aumento de la súper pensión
Las contribuciones de ISA provienen de ingresos sujetos a impuestos, pero cualquier crecimiento e ingreso está fuera del control de HMRC. Los SIPP funcionan de manera diferente. Las contribuciones atraen beneficios fiscales por adelantado, lo que resulta en ganancias inmediatas, pero después de recibir la suma global libre de impuestos del 25%, los retiros adicionales pueden estar sujetos a impuestos.
Beneficios fiscales como estos son tentadores. Los inversores pueden ahorrar hasta £60.000 al año, dependiendo de sus ingresos, y las contribuciones se incrementan instantáneamente con una desgravación fiscal del 20% de la tasa básica, aumentando esta cantidad a £72.000. Los contribuyentes con tasas más altas pueden reclamar un 20% o 25% adicional en su declaración de impuestos.
Los beneficios no utilizados de los tres años anteriores pueden transferirse. En teoría, esto significa que se pueden invertir hasta £240.000 a la vez, más beneficios fiscales.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Pocas personas tendrán tanto dinero gratis. Pero establecer consistentemente un SIPP año tras año junto con una ISA para equilibrar el régimen fiscal aún puede tener resultados que alteren su vida en su jubilación.
Estamos construyendo un banco serio.
Digamos que alguien invierte £750 al mes, por un total de £9.000 al año, durante 30 años. Si su banco crece a una media del 8% anual, terminarán con £1,1 millones. Recuerde que una contribución mensual de £750 en realidad le cuesta a un contribuyente con tasas más altas sólo £450 después de la desgravación fiscal.
Alcanzar las siete cifras requiere disciplina, paciencia y voluntad de capear la volatilidad del mercado. Mi objetivo sería generar esta riqueza a través de una cartera equilibrada compuesta principalmente de acciones del FTSE 100.
Un nombre que me llama especialmente la atención es NatWest Group (LSE: NWG). Ha mostrado un fuerte crecimiento, un 25% más durante el año pasado y un impresionante 170% en cinco años. Es un cambio dramático para un banco casi aplastado por la crisis financiera.
NatWest vuelve a ser de propiedad totalmente privada, y el director ejecutivo, Paul Thwaite, se centró en mejorar sus operaciones bancarias centrales en el Reino Unido, mejorar sus servicios digitales y mantener bajo control los estrictos costos. Las tasas de interés más altas han dado lugar a mayores márgenes de interés netos y ganancias en todo el sector. En 2025, los beneficios antes de impuestos de NatWest aumentaron un 24,4% hasta los 7.700 millones de libras esterlinas.
Excelente reserva de ingresos
Muchos esperaban que los recortes de tasas redujeran esas ganancias este año. Ahora, la guerra en Irán y un posible shock energético parecen encaminados a impulsar nuevamente la inflación y las tasas de interés. Esto podría respaldar la rentabilidad, pero podría limitar el endeudamiento y provocar deterioros en los préstamos. Podríamos ver renovados llamamientos a favor de un aumento del impuesto a las ganancias extraordinarias de los bancos.
A pesar de esto, esto se refleja en gran medida en la baja calificación. La acción cotiza con una relación P/E inferior a 8,5 y un rendimiento final del 5,65%. Es posible que los inversores quieran considerar comprar a largo plazo. Una mayor volatilidad en los próximos días podría proporcionar un punto de entrada aún mejor.
No todo el mundo puede crear un fondo de pensiones de £1 millón, pero es una cifra impresionante a la que aspirar. Y veo muchas más acciones del FTSE 100 baratas y de alto rendimiento que vale la pena considerar en este momento.
