Con la caída de las acciones tecnológicas estadounidenses este mes, los expertos han estado ocupados investigando si han surgido oportunidades de compra o si hay otras empresas no tecnológicas bajo el radar que vale la pena explorar. Teniendo esto en cuenta, el equipo de investigación de Jefferies emitió recientemente dos recomendaciones de compra.
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1. Publicidad móvil
Los últimos dos meses han sido bastante difíciles para los accionistas de AppLovin (NASDAQ:APP). Desde principios de 2026, el valor de la plataforma de monetización de aplicaciones y publicidad móvil ha caído casi un 40% debido a una combinación de tecnologías de inteligencia artificial y presiones competitivas.
Sin embargo, el equipo de analistas de Jefferies ha adoptado la posición opuesta y ahora ve un enorme valor en la propuesta.
Él cree que las preocupaciones recientes sobre las amenazas competitivas de CloudX y Meta Audience Network han sido exageradas. Y con las acciones cotizando ahora a solo 15 veces el EBITDA proyectado para 2027 a pesar de los ingresos, y las ganancias aún creciendo a más del 50%, es fácil ver por qué estos expertos están entusiasmados.
Por supuesto, siempre existe el riesgo de que el alejamiento de Jeffries de las plataformas competidoras sea equivocado. A medida que el negocio se enfrenta a actores fuertes como Meta, el crecimiento de los ingresos de AppLovin puede comenzar a desacelerarse si no puede defender y capturar más participación de mercado.
Sin embargo, dado que los inversores parecen estar valorando esta desaceleración esperada, las acciones de AppLovin podrían dar un impulso sorpresa si la administración continúa haciendo crecer el negocio a pesar de la presión de los competidores. Por eso creo que las acciones estadounidenses merecen una caída más profunda.
2. Satisfacer la demanda de gas natural
Otra acción en el radar de Jeffries tiene poco que ver con la tecnología. Y ese es Antero Resources (NYSE:AR).
La tesis de Jefferies tiene menos que ver con la reciente volatilidad del precio de las acciones y más con la infravaloración del mercado en relación con su potencial a largo plazo.
Se espera que la demanda mundial de gas natural licuado (GNL) aumente significativamente en los próximos años a medida que las redes eléctricas de todo el mundo aumenten su capacidad de generación de energía. Y como uno de los mayores productores de gas natural de EE. UU., el negocio está bien posicionado para beneficiarse de este viento de cola a largo plazo.
La Administración de Información Energética (EIA) predice que 2027 podría ser el punto de inflexión cuando la demanda supere la oferta.
En este escenario, se espera que el precio del gas natural comience a subir nuevamente. Y es este punto de inflexión el que la dirección de Antero pretende aprovechar a través de inversiones agresivas para aumentar los volúmenes de producción diarios hasta 2026. Y con las acciones cotizando a sólo 11 veces las ganancias futuras, es posible que el mercado haya perdido de vista este próximo crecimiento potencial de las ganancias.
Por supuesto, al igual que con AppLovin, los analistas de Jeffries no están ciegos a los riesgos. Mientras otros productores de petróleo y gas buscan aprovechar y aumentar la producción, es posible que la profecía de la EIA no se haga realidad. Y si eso conduce a un exceso de oferta, los precios del gas natural podrían terminar cayendo en lugar de subir, perjudicando directamente las ganancias de Antero.
¿Pero vale la pena correr tal riesgo? Según la evaluación actual, esto puede ser cierto. Por eso, al igual que con AppLovin, creo que vale la pena seguir invirtiendo en estas acciones estadounidenses.
Sin embargo, estas no son las dos únicas inversiones en las que tengo el ojo puesto en este momento.
