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El índice FTSE 100 contiene algunas de las acciones con dividendos más populares del mundo. Con tantas empresas líderes en el mercado y financieramente sólidas en industrias maduras, no es ningún secreto por qué Footsie es el lugar ideal para buscar ingresos pasivos.
¿O es verdad? Por supuesto, el índice tiene claras ventajas para los inversores en renta. Pero centrarse únicamente en las acciones de primera línea del Reino Unido significa que los inversores a menudo pierden mejores oportunidades de dividendos en otros lugares.
Tomemos como ejemplo los REIT regionales, los REIT de AEW UK y los REIT de Target Healthcare. Combinado con las acciones de energía de alto rendimiento del índice FTSE 250 (más sobre esto más adelante), el rendimiento promedio por dividendo entre este grupo es del 9,2%. Pero, ¿qué hace que valga la pena considerarlos como una proporción de ingresos tan excepcional?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
3 mejores fideicomisos
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ser algunas de las acciones de dividendos más seguras que existen. No estoy diciendo que sean inmunes a las presiones que podrían afectar los pagos a los accionistas. Sin embargo, las regulaciones de la industria significan que ofrece una mejor visibilidad de las ganancias para los inversores que casi cualquier otra acción.
Esto se debe a que los REIT deben pagar al menos el 90% de los beneficios de sus operaciones de alquiler en forma de dividendos. Esta es la compensación que hacen por beneficios tributarios corporativos favorables.
Como resultado, Regional REIT (9,7%), AEW UK REIT (7,7%) y Target Healthcare REIT (7,4%) ofrecen rendimientos de dividendos que superan el promedio de acciones del Reino Unido. Pero, ¿qué les da la oportunidad de recibir recompensas tan jugosas?
Modelos duraderos
Muchos de los REIT del Reino Unido no son inmunes a condiciones económicas más amplias. En tiempos difíciles, sus propiedades pueden quedar vacías y pueden tener problemas para cobrar el alquiler. El enfoque del REIT regional en el sector de oficinas altamente cíclico lo hace particularmente susceptible a las desaceleraciones. Mientras tanto, AEW tiene una gran influencia en la industria y el comercio minorista.
Sin embargo, estos fondos de inversión cuentan con grandes carteras inmobiliarias y una amplia base de clientes. Esto reduce significativamente el riesgo de que se interrumpan los pagos de dividendos si uno o dos inquilinos experimentan dificultades. Tomemos como ejemplo el REIT regional, que tiene 118 propiedades y 690 inquilinos en su balance, lo que proporciona un flujo de ingresos estable y confiable a nivel de grupo.
Target Healthcare REIT ha sido particularmente resistente a lo largo del ciclo económico. La recaudación de alquileres en el trimestre de diciembre fue del 99%, lo que refleja el enfoque del fondo en el mercado de residencias de ancianos ultraseguro.
¡Rendimiento por dividendo 11%!
Otra acción con dividendos importantes que me gusta en este momento es The Renewables Infrastructure Group (LSE:TRIG). Este héroe de los ingresos del FTSE 250 del que os he hablado antes ofrece una impresionante rentabilidad por dividendo a plazo del 12%.
¿Pero por qué el rendimiento es tan alto? Esto se debe a que, como muchas acciones de energía renovable, el precio de las acciones del fideicomiso ha caído drásticamente recientemente, lo que ha elevado su rendimiento de dividendos. La disminución de la velocidad del viento ha afectado la generación de energía y las ganancias. También sufrió cuando las tasas de interés más altas elevaron los costos de endeudamiento y redujeron los valores de los activos netos.
Estos siguen siendo riesgos, pero tengo la esperanza de que el precio de las acciones de Renewables Infrastructure Group pueda aumentar drásticamente a medida que el Banco de Inglaterra reduzca las tasas nuevamente y se acelere la demanda de energía verde. Definitivamente creo que esta acción seguirá siendo una de las principales generadoras de dividendos, respaldada por sus operaciones defensivas que proporcionan flujos de efectivo estables.
El grupo ha aumentado sus pagos casi todos los años desde 2013, cuando salió a bolsa. Creo que seguirá siendo una de las acciones con mejores dividendos del Reino Unido.
