Terminé el año pasado con dos artículos detallados sobre Nvidia. Cuando escribí What’s Next for Nvidia Stock en 2026, pensé que no habría noticias sobre Nvidia por un tiempo.
Luego, Nvidia completó su inversión en Intel y escribí “Nvidia cumple una promesa clave para 2025”, un análisis en profundidad de esa colaboración.
En ese momento pensé que enero sería tranquilo, pero estaba muy equivocado.
Nvidia ha decidido hacer todo lo posible para hacer sus anuncios durante el CES. Parece que la compañía no tiene nada más que revelar en su propia conferencia GTC en marzo.
La compañía llegó incluso a presentar la próxima generación de GPU, la Vera Rubin, que suele reservar para el GTC.
¿Por qué tanta prisa? ¿Está la burbuja a punto de estallar, o el sistema de montaje en rack Helios de AMD, cuyo lanzamiento también está previsto para este año, ejercerá presión sobre Nvidia?
Creo que fueron Helios de AMD y TPU de Google los que obligaron a Nvidia a cambiar de marcha, y se nota.
El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, cree que “este es el momento ChatGPT para la IA física”.
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Bank of America confirma que Nvidia es la mejor opción para la IA
El analista de Bank of America, Vivek Arya, y su equipo asistieron a la conferencia magistral y a la sesión de preguntas y respuestas de Nvidia (NVDA) CES 2026 para analistas financieros el 5 de enero. Después del evento, actualizaron sus puntos de vista sobre las acciones de NVDA en una nota de investigación proporcionada a TheStreet.
El equipo dijo que el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, señaló que la demanda de informática de IA sigue siendo “muy fuerte” y anunció una nueva plataforma de IA, Vera Rubin.
Los analistas destacaron los puntos principales del evento: el escalamiento de la inteligencia artificial sigue su curso: la cantidad de tokens se quintuplica y el costo disminuye 10 veces al año. Se anunciaron seis nuevos chips de inteligencia artificial para la plataforma Vera Rubin, cuyo lanzamiento está previsto para la segunda mitad de 2026. La empresa presentó una nueva plataforma de almacenamiento de memoria contextual a nivel de módulo. En la actualidad, NVIDIA continúa gestionando todos los principales LLM. El acuerdo Groq/SRAM podría resultar beneficioso para cargas de trabajo de latencia extremadamente baja. La IA está yendo más allá del LLM y avanzando hacia la IA física. Hay demanda del H200 en China, pero todavía está esperando las licencias.
Un lector informado y atento notará que el equipo de analistas debe haber pasado por alto el hecho de que Google Gemini 3 fue entrenado y ejecutándose en las propias TPU de Google, como informó CNBC.
El equipo dijo que el dominio continuo de Nvidia en computación de IA, redes y ecosistemas se negocia a un múltiplo precio-beneficio de aproximadamente 19, en línea con el índice más amplio S&P 500, a pesar de su tasa superior de crecimiento anual compuesto de ganancias por acción de más del 35% y flujo de efectivo libre de más del 40%.
Arya reiteró una calificación de compra y un precio objetivo de 275 dólares basado en su estimación de 28 veces la relación precio-beneficio antes del efectivo para el año calendario 2027, que está dentro del rango histórico de precio-beneficio del próximo año de Nvidia de 25 a 56.
Los analistas notaron factores de riesgo negativos para Nvidia: Debilidad en el mercado de juegos de consumo. Competencia con grandes empresas públicas. Efecto mayor de lo esperado de las restricciones al suministro de equipos informáticos a China. Ventas desiguales e impredecibles en nuevas plantas, centros de datos y mercados automotrices. Potencial de retorno de capital más lento. Mayor control gubernamental sobre la posición dominante de Nvidia en el mercado de AIchips. Anuncios clave de Nvidia CES.
Nvidia ha presentado su plataforma AI Rubin de próxima generación, que consta de seis nuevos chips.
La plataforma Rubin aprovecha el desarrollo conjunto de seis chips: el procesador Vera, la GPU Rubin, el conmutador NVLink 6, SuperNIC ConnectX-9, la unidad de procesamiento de datos (DPU) BlueField-4 y el conmutador Ethernet Spectrum-6.
“Ruby llega en el momento justo, ya que la demanda de computación de IA tanto para entrenamiento como para inferencia está por las nubes. Con nuestro calendario de entrega anual para la próxima generación de supercomputadoras de IA, y la codificación extrema de seis nuevos chips, Ruby está dando un salto gigante hacia la próxima frontera de la IA”, dijo Huang.
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La compañía también lanzó la familia Alpamayo de modelos abiertos de IA, herramientas de simulación y conjuntos de datos destinados a desarrollar vehículos autónomos (AV) basados en el razonamiento. Según la empresa, la familia Alpamayo presenta modelos de acción en un lenguaje de cadena de pensamiento, basado en razonamientos que aportan el pensamiento humano al proceso de toma de decisiones AV.
Huang dijo: “Este es el momento ChatGPT para la inteligencia artificial física: cuando las máquinas comienzan a comprender, razonar y actuar en el mundo real. Los robotaxis están entre los primeros en beneficiarse de esto. Alpamayo aporta razonamiento a los vehículos autónomos, permitiéndoles pensar en escenarios poco comunes, conducir de forma segura en entornos complejos y explicar sus decisiones de conducción: la base de una autonomía segura y escalable”.
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Siemens y Nvidia anunciaron la ampliación de su asociación para desarrollar soluciones de inteligencia artificial física e industrial.
Roland Busch, presidente y director ejecutivo de Siemens AG, dijo: “Juntos, estamos construyendo un sistema operativo de IA industrial, reinventando cómo se diseña, construye y opera el mundo físico para escalar la IA y crear un impacto real. Al combinar el liderazgo de Nvidia en computación acelerada y plataformas de IA con hardware y software avanzados, IA industrial y datos de Siemens, permitimos a los clientes desarrollar productos más rápido con los gemelos digitales más perfectos, adaptar la producción en tiempo real y acelerar tecnologías desde chips hasta fábricas de inteligencia artificial”.
Las empresas planean construir las primeras plantas de producción adaptativas del mundo, completamente controladas por inteligencia artificial. La primera, según el plan, será la planta de electrónica de Siemens en Erlangen (Alemania) en 2026.
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