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Dado que no es posible retirar fondos antes de alcanzar la edad de jubilación, creo que una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es un vehículo ideal para obtener ingresos compartidos. Esto significa que no existe la tentación de gastar los dividendos recibidos. En cambio, se pueden reinvertir comprando más acciones, una técnica conocida como capitalización.
Aquí hay tres acciones de alto rendimiento que me han llamado la atención recientemente.
trabajar y descansar
Land Securities Group (LSE:LAND) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria. Por lo tanto, una empresa debe devolver a los accionistas al menos el 90% de sus ingresos anuales procedentes de propiedades exentas de impuestos. Por el momento (28 de noviembre) el rendimiento es del 6,7%.
El grupo está especializado en oficinas, centros comerciales y parques comerciales. Con el auge del trabajo desde casa y las compras en línea, esta no parece una combinación ganadora.
Pero el fideicomiso logra un aumento promedio de alquiler del 8% en realquileres o renovaciones, lo que confirma que tiene algunas propiedades deseables en su cartera.
Fuente: presentación de la empresa.
Sin embargo, el sector inmobiliario comercial puede ser volátil. Y si la economía del Reino Unido tiene problemas, los alquileres podrían verse presionados y más inquilinos podrían quedarse sin dinero.
Pero con un descuento de alrededor del 30% sobre el valor liquidativo, las acciones parecen ofrecer un buen valor. Combine eso con un dividendo saludable y podría valer la pena considerarlo.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Ladrillos y mortero
Con un rendimiento del 9%, algunos podrían esperar que Taylor Wimpey (LSE:TW.) reduzca su dividendo pronto. Normalmente, un rendimiento que casi duplica el rendimiento del bono de oro a 10 años (4,45%) es una señal de advertencia de una caída futura.
Es alentador que el mercado inmobiliario esté mostrando signos tempranos de recuperación. A medida que caen los costos de endeudamiento, el número de hipotecas aprobadas comienza a aumentar. El dividendo del constructor de viviendas será más asequible si genera ventas adicionales.
Pero la recuperación no está garantizada. Y la inflación pospandemia ha reducido los márgenes del grupo. Hay margen limitado para aumentos de precios, lo que significa que su beneficio neto será menor incluso si regresa a los niveles de finalización anteriores a Covid.
Sin embargo, creo que los fundamentos a largo plazo del mercado inmobiliario favorecen a Taylor Wimpey. La oferta inmobiliaria es insuficiente y las reformas de planificación gubernamental deberían facilitar la construcción. En base a esto, tal vez valga la pena echarle un vistazo más de cerca.
todo en el mar
Harbour Energy (LSE:HBR) se ha visto afectada por tipos impositivos extremadamente altos sobre las ganancias del petróleo y el gas del Mar del Norte. Pero la compra de activos por parte del grupo a Wintershall Dea en 2024 significa que ahora tiene una huella geográfica más amplia y menores costos operativos por barril.
Y a pesar de que los precios del crudo Brent cayeron a casi 60 dólares, el grupo aún espera generar mil millones de dólares en flujo de caja libre en 2025. Esto ayuda a respaldar su rendimiento del 9,6%.
Sin embargo, los precios de la energía pueden ser volátiles. Y la industria es operativamente compleja. Alternativamente, otros países podrían seguir el ejemplo del Reino Unido e introducir algún tipo de impuesto a las ganancias extraordinarias.
Pero sigo pensando que vale la pena considerar la acción. Todavía tenemos que alcanzar el pico de demanda de petróleo y gas y el grupo tiene amplias reservas.
Pensamiento final
Las tres acciones tienen una rentabilidad combinada del 8,4%. Esto significa que un SIPP por valor de £10.000 podría producir dividendos de £840 durante los próximos 12 meses. Si se reinvirtiera durante 25 años, 10.000 libras esterlinas, en igualdad de condiciones, aumentarían a 61.494 libras esterlinas.
Es cierto que nunca puede haber ninguna garantía de que estas tres acciones sigan generando pagos impresionantes. Sin embargo, hay muchas otras acciones de dividendos que vale la pena considerar.
