De hecho, Wall Street ha pasado los últimos tres años obsesionado con los chatbots, las indicaciones y los grandes modelos lingüísticos.
Sin embargo, el veterano analista técnico Dan Ives dice que los inversores están buscando en los lugares equivocados.
Ives cree que el dinero real de la IA eventualmente provendrá de máquinas que puedan moverse, ver y actuar en el mundo físico. Sin embargo, sus dos principales opciones son Tesla (TSLA) y Nvidia (NVDA).
Saluda las dos tecnologías como pilares indispensables del espacio de la inteligencia artificial física en rápida evolución, un cambio que a menudo llama la nueva revolución industrial.
Claramente, se trata de un gran cambio con respecto a la narrativa tradicional de la IA a la que los inversores se han acostumbrado.
Sin embargo, se necesitan cambios en el comercio de IA, y el analista del Bank of America, Andrew Aubin, habló recientemente sobre el surgimiento de una importante estructura del mercado de valores relacionada con Nvidia.
Ives está en una posición similar y dice que el valor real llegará cuando la IA abandone los centros de datos y comience a hacer el trabajo duro en la economía real.
El analista de Wedbush, Daniel Ives, dice que Tesla y Nvidia están detrás del auge emergente en el mercado físico de la IA.
Foto de Wuhe Cho vía Getty Images
Cómo se comparan los precios objetivos de Wall Street para estos gigantes de la IA Objetivos de precios de NVIDIA (precio actual: $191) Morgan Stanley: precio objetivo de $250, ~31% de alza Bank of America: precio objetivo de $275, ~44% de alza Bernstein: precio objetivo de $275, ~44% de alza Goldman Sachs: objetivo de $250, ~44% alza alrededor del 31% JPMorgan: precio objetivo de $250, alrededor del 31% Potencial de alza para Tesla (precio actual: 430 dólares) Piper Sandler: precio objetivo de 500 dólares, aproximadamente un 16 % de potencial de alza Morgan Stanley: precio objetivo de 415 dólares, aproximadamente un 4 % de potencial a la baja Barclays: precio objetivo de 360 dólares, aproximadamente un 16 % de potencial a la baja UBS: precio objetivo de 352 dólares, ~18 % de desventaja Jefferies: objetivo de 300 dólares, ~30 % de desventaja El impulso por la autonomía está cambiando su modelo de negocio
En este punto, el movimiento de Tesla hacia la autonomía parece más bien un cambio fundamental en el modelo de negocio.
Llamar plataforma tecnológica a una empresa de vehículos eléctricos suena extraño, pero eso es exactamente hacia lo que se dirige. El futuro de Tesla reside en monetizar eficazmente su enorme base instalada con software repetible y de alto margen.
En esencia, se trata de una oferta totalmente autónoma (supervisada) que ahora cuesta 99 dólares al mes. Según el reciente informe trimestral de Inside EVs, Tesla informó la impresionante cifra de 1,1 millones de suscripciones activas a FSD, un aumento interanual del 38%.
La penetración debería aumentar con el tiempo, y las aseguradoras estadounidenses como Lemonade ayudarán a generar vientos de cola. Además, dado que se espera que el gasto de capital supere los 20 mil millones de dólares, el cambio hacia la inteligencia artificial y la autonomía se acelerará aún más.
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Ives le dijo a CNBC que FSD se encuentra en un punto de inflexión.
Predice que la adopción de FSD crecerá del 12% al 50% y llama a 2026 el “año dorado” liderado por los robots FSD, Cybercabs y Optimus.
Además, Ives mantiene una calificación de Compra para las acciones de Tesla y un precio objetivo base de 600 dólares, lo que implica un aumento de casi el 44% y un precio objetivo de 800 dólares en un caso alcista.
Rentabilidad de las acciones de Nvidia frente a Tesla En lo que va del año: Nvidia +2,48% frente a Tesla -4,29% A 1 año: Nvidia +53,33% frente a Tesla +7,53% A 3 años: Nvidia +897,44% frente a Tesla +158,26% A 5 años: Nvidia +1371,39% frente a Tesla +62,72% Fuente: Buscando Alpha Nvidia está en AI Physics Stack Center
Nvidia busca fortalecer aún más su posición en inteligencia artificial, convirtiéndose efectivamente en la capa operativa para las máquinas que interactúan con la economía física.
En el centro de todo está el motor del centro de datos dominado por Nvidia, que impulsa todo, desde capacitación en robótica hasta gemelos industriales y sistemas autónomos.
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En comparación, el líder en IA publicó recientemente los resultados del tercer trimestre, reportando ventas de 57 mil millones de dólares, incluidos 51,2 mil millones de dólares de centros de datos (un aumento interanual del 66%).
Es más, Nvidia busca profundizar en el volante de la “inteligencia artificial incorporada”.
Nvidia utiliza herramientas poderosas como Isaac Sim para permitir a las empresas entrenar y probar robots en mundos virtuales antes de implementarlos en el mundo real. Además, proyectos como GR00T están desarrollando cerebros para robots humanoides, lo que podría marcar el comienzo de una nueva era de la robótica.
Esta tesis se extiende incluso a la autonomía.
Las ventas independientes representan actualmente una proporción mucho menor de las ventas de Nvidia que los centros de datos, pero es un segmento de rápido crecimiento.
Nvidia ganó 592 millones de dólares en el trimestre, un 32% más año tras año, gracias a su plataforma Nvidia DRIVE, así como a su asociación con Uber para escalar redes listas para la Capa 4 a partir de 2027.
Ives dice que Huang es el “padrino de la IA”, y lo ve como la base de la IA física, que está al menos cuatro o cinco años por delante de la competencia.
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