Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ser excelentes inversiones para obtener ingresos pasivos. Alquilan la propiedad a inquilinos y devuelven beneficios a los accionistas. ¿Qué podría ser más sencillo?
La necesidad de devolver efectivo a los accionistas puede crear problemas que los inversores deben monitorear. Pero con una rentabilidad por dividendo de hasta el 8%, pueden estar bien compensados por los riesgos involucrados.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
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inversión REIT
Como la mayoría de las industrias, los REIT suelen centrarse en tener el producto adecuado en la ubicación adecuada. Y las empresas deberían considerar dos variables principales: industria y ubicación.
En los últimos años ha surgido un tema claro. La demanda de almacenes ha aumentado a medida que se realizan cada vez más compras en línea y el espacio de oficinas se vuelve menos popular.
En el Reino Unido, la demanda –como era de esperar– fue mayor en Londres y a lo largo de la M25. Esto ha sido relativamente estable a pesar de algunos cambios recientes en la industria.
Como resultado, muchos REIT se están centrando en una fuerte demanda. Pero eso es sólo la mitad de la ecuación. La otra mitad es la oferta.
hacer las cosas diferente
Cuando todos los demás persiguen la misma oportunidad obvia, pueden surgir brechas que vale la pena aprovechar. Eso es exactamente lo que hace Regional REIT (LSE:RGL).
La empresa cuenta con una cartera de inmuebles ubicados fuera de la capital. Y la mayor parte son edificios de oficinas, probablemente la clase de activos menos popular en la industria en este momento.
Sin embargo, el resultado es que la competencia se vuelve mucho más limitada. Esto significa que los clientes tienen menos opciones y los propietarios tienen una posición negociadora más sólida cuando se trata de renovaciones de alquiler.
La estrategia del REIT regional es ciertamente interesante. Y los grandes dividendos significan que los inversores en ingresos pasivos tienen un fuerte incentivo para mirar más de cerca.
Riesgos y oportunidades
La cartera de los REIT regionales presenta un panorama mixto. Tiene algunos activos de alta calidad, pero también una serie de propiedades que son menos deseables y difíciles de mejorar significativamente.
El plan de la empresa es venderlos, utilizar las ganancias para mejorar su balance y devolver efectivo a los accionistas, y crear un negocio atractivo en el proceso. Y esa es una idea realmente emocionante.
Esto, por supuesto, depende de la valoración que la empresa pueda lograr de sus activos inmobiliarios. Aquí no hay garantías y esto se ha convertido en un problema últimamente.
Esta pregunta es especialmente importante ahora porque la empresa recientemente refinanció su deuda. La pregunta que surge es qué impacto tendrán los mayores pagos de intereses en el dividendo de la empresa.
Durabilidad del dividendo
En su última actualización, Regional REIT anunció que planea pagar un dividendo de 8 peniques por acción en 2026. Esto es menos que los 9,4 peniques que la compañía devolvió el año pasado.
Los dividendos más bajos nunca son algo bueno, pero al refinanciar su deuda, la empresa acaba de superar lo que se perfilaba como su mayor desafío desde hacía algún tiempo. Y todavía se ofrece el rendimiento del 8%.
Con eso en mente, estoy considerando seriamente la acción como una oportunidad potencial. Dado que mi cartera está principalmente orientada al crecimiento, podría ofrecerme una buena diversificación y equilibrio.
