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El mercado de valores no sólo proporciona crecimiento del capital, sino que también puede generar una valiosa segunda corriente de ingresos a partir de los dividendos de las empresas. Pueden reinvertirse para impulsar el crecimiento económico y luego utilizarse para financiar gastos durante la jubilación.
En cualquier caso, estos ingresos están libres de impuestos dentro de una ISA de Acciones y Participaciones. Entonces, ¿qué tamaño debe tener la cartera de un inversor para alcanzar unos ingresos de 1.500 libras al mes, lo que equivale a 18.000 libras al año?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Poder de dividendos
Según la llamada regla de retiro seguro del 4%, utilizar esta parte de la cartera como ingreso cada año debería preservar su capital. En base a esto, se necesita una cartera de £450 000 para ganar £18 000 al año.
Si el inversor también está dispuesto a utilizar parte de su capital para aumentar el rendimiento anual a, digamos, un 7% anual, la cartera requerida se reduciría a £257.000. Este enfoque requiere un seguimiento cuidadoso para garantizar que el capital no se agote.
Otra ruta es invertir en acciones del FTSE 100 de alto rendimiento y recibir dividendos como ingresos. Si la cartera rinde una media del 5% anual, el inversor ganaría potencialmente £18.000 de las £360.000 sin retirar capital. Como muestran mis números, estas son unas vacaciones conmovedoras. Depende del inversor y de las acciones que esté comprando.
El FTSE 100 está generando rentabilidades impresionantes hoy. El rendimiento final de Insurer Legal & General Group es del 8,4%, seguido de cerca por Standard Life con un 7,9%. Puede resultar difícil mantener altos rendimientos porque las empresas necesitan fuertes flujos de efectivo para financiarlos. Soy dueño de ambas acciones y creo que parecen bastante seguras en este momento, pero las equilibro con el diferencial de otras acciones con dividendos.
Marcas imperiales: héroe del dividendo
Las empresas tabacaleras han sido una excelente fuente de dividendos y crecimiento a lo largo de los años, y el FTSE 100 cuenta con dos grandes nombres: British American Tobacco e Imperial Brands (LSE: IMB).
Fumar plantea riesgos para la salud y la regulación es estricta, pero la naturaleza adictiva del producto garantiza flujos de efectivo constantes y un dividendo confiable. Imperial Brands ha aumentado los pagos a los accionistas todos los años este milenio, excepto en el año pandémico de 2020. El rendimiento actual es del 5,1%. Las previsiones apuntan a que aumentará hasta el 5,47% este año y el 5,75% en 2027.
Los inversores también disfrutan de importantes ganancias en los precios de las acciones. El precio de las acciones de Imperial Brands subió un 8,75% durante el año pasado y un impresionante 84% en dos años.
Con este fuerte crecimiento, la relación precio-beneficio de Imperia Brands ha aumentado a 12,5. No es caro, pero tampoco es un beneficio absoluto. Hay riesgos. Una mayor regulación, especialmente en lo que respecta al vapeo, podría afectar los ingresos. Los ingresos también podrían caer si las tasas de tabaquismo en los mercados emergentes disminuyen, como lo han hecho en Occidente. Después de un reciente repunte tan fuerte, las acciones naturalmente pueden caer por un tiempo.
Creo que vale la pena considerar Imperial Brands como una inversión a largo plazo para inversores orientados a los ingresos que se sienten cómodos comprando grandes empresas tabacaleras. Invierta sólo dentro de una cartera equilibrada, en una variedad de acciones de diferentes sectores. La volatilidad actual del mercado de valores presenta muchas oportunidades de negociación.
