QCR Holdings, Inc. (NASDAQ: QCRH) informó un ingreso neto de $35,7 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025 y un ingreso neto récord para todo el año de $127,2 millones de dólares, impulsado por mayores ingresos netos por intereses, sólidas ganancias de los mercados de capital y una expansión operativa continua. Al 27 de enero de 2026, la capitalización de mercado de la empresa era de aproximadamente 5.100 millones de dólares.
Capitalización de mercado
Al 27 de enero de 2026, QCR Holdings tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 5,1 mil millones según el precio de las acciones y la cantidad de acciones en circulación. La empresa tiene su sede en Moline, Illinois, y opera un holding multibanco que presta servicios en el Medio Oeste a través de filiales bancarias de propiedad absoluta.
Resultados del cuarto trimestre de 2025
QCR Holdings reportó ingresos netos en el cuarto trimestre de 2025 de $35,7 millones, en comparación con ingresos netos de $36,7 millones en el tercer trimestre y $30,2 millones en el cuarto trimestre de 2024. Los ingresos netos ajustados para el cuarto trimestre fueron de $37,3 millones, en comparación con $36,9 millones en el tercer trimestre de 2025 y $32,8 millones en el cuarto trimestre de 2024.
Resultados para el año completo 2025
Para todo el año 2025, QCR Holdings logró unos ingresos netos récord de 127,2 millones de dólares, lo que representa un aumento significativo con respecto a los resultados del año anterior. Los ingresos netos ajustados alcanzaron un récord de 129,6 millones de dólares. Estos resultados reflejan un fuerte crecimiento en todos los principales segmentos operativos, incluida la banca tradicional, la gestión patrimonial y los préstamos de crédito fiscal para viviendas de bajos ingresos (LIHTC).
Gráficos de indicadores financieros
Diagrama 1: Dinámica trimestral de la utilidad neta
Gráfico 2: Tendencia del volumen de operaciones durante tres meses
Ingresos netos por intereses y expansión del margen
Los ingresos netos por intereses para el cuarto trimestre de 2025 fueron de 68,4 millones de dólares, un 22 % más que en el tercer trimestre. El margen de interés neto sobre la base del rendimiento equivalente a impuestos aumentó seis puntos básicos hasta el 3,57% en el cuarto trimestre de 2025, en comparación con el 3,51% del trimestre anterior. Durante el cuarto trimestre, la compañía redujo los préstamos a plazo del Federal Home Loan Bank (FHLB) en $135 millones, utilizando los ingresos de la venta de $285,3 millones del préstamo de construcción del Crédito Fiscal para Viviendas de Bajos Ingresos. La dirección espera que el margen de interés neto mejore entre 3 y 7 puntos básicos en el primer trimestre de 2026, suponiendo que no se produzcan más recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.
Ingresos de los mercados de capitales y la gestión patrimonial
Los ingresos no financieros para el cuarto trimestre fueron de 38,7 millones de dólares, un 6 % más que los 36,7 millones de dólares del tercer trimestre de 2025. Los ingresos de los mercados de capital alcanzaron los 24,5 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, frente a los 23,8 millones de dólares del trimestre anterior. Durante todo 2025, los ingresos de los mercados de capitales fueron de 64,7 millones de dólares. Los ingresos por gestión de activos aumentaron un 4 % a 5,3 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025 desde 5,1 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 y crecieron un 11 % durante todo el año.
Crédito fiscal para viviendas de bajos ingresos
El negocio crediticio de LIHTC siguió obteniendo buenos resultados en el cuarto trimestre, respaldado por una fuerte demanda de viviendas asequibles. En el cuarto trimestre de 2025, QCR Holdings vendió con éxito 285,3 millones de dólares en préstamos de construcción de LIHTC a valor nominal a un inversor externo, una medida estratégica para ampliar las capacidades de préstamo permanente de LIHTC y aumentar la rentabilidad de los mercados de capital. Los beneficios de la venta se utilizaron para reembolsar los anticipos más costosos del FHLB. La gerencia elevó el extremo superior de su pronóstico de ganancias de los mercados de capitales para los próximos cuatro trimestres a un rango de 55 a 70 millones de dólares.
Crecimiento crediticio
Los préstamos totales aumentaron $303,7 millones, o 17% año tras año, en el cuarto trimestre de 2025, excluyendo el impacto de la venta de préstamos para construcción y el cierre planificado de la cartera de m2 Equipment Finance. Para todo 2025, los préstamos totales aumentaron 800,5 millones de dólares, o un 12%, después de excluir partidas comparables. El crecimiento fue impulsado por la aceleración tanto en LIHTC como en los negocios de préstamos tradicionales. La gerencia espera que el crecimiento de los préstamos en el primer trimestre de 2026 esté entre el 8% y el 10%, y que el crecimiento bruto anual de los préstamos se acelere hasta el 10% al 15% durante los últimos tres trimestres de 2026.
Crecimiento de depósitos y mejora del mix
Los depósitos básicos totales aumentaron $64,2 millones, o 4% año tras año, en el cuarto trimestre de 2025, y los saldos promedio de depósitos aumentaron $236,8 millones, o 13% año tras año. Durante todo el año, los depósitos básicos aumentaron 474,4 millones de dólares, o un 7 %, y los depósitos totales alcanzaron los 7400 millones de dólares al 31 de diciembre de 2025. La compañía redujo los depósitos de corretaje en 121,4 millones de dólares en 2025, lo que representa una disminución del 34 %, y los depósitos de corretaje representaron solo el 3 % de los depósitos totales, frente al 5 % a finales de 2024.
Calidad de los activos
El total de préstamos criticados disminuyó en $5,2 millones trimestralmente, y la relación entre préstamos criticados y préstamos totales mejoró al 1,94 % al 31 de diciembre de 2025, el nivel más bajo en más de cinco años. Los activos improductivos totalizaron $43,3 millones, representando el 0,45% del activo total. La provisión para pérdidas crediticias contra el total de préstamos aumentó 2 puntos básicos a 1,26% al 31 de diciembre de 2025. Las amortizaciones netas en el cuarto trimestre de 2025 fueron de $4,2 millones, consistente con el trimestre anterior.
Aumento de capital y recompra de acciones
El valor contable tangible por acción aumentó $2,08, o 15% año tras año, en el cuarto trimestre de 2025 debido a fuertes ganancias y un aumento en otros ingresos integrales acumulados, parcialmente compensado por recompras de acciones. La relación entre capital fijo y activos tangibles aumentó 27 puntos básicos hasta el 10,24%. El índice de capital total basado en riesgo aumentó al 14,19% y el índice de capital común de Nivel 1 aumentó al 10,52% al 31 de diciembre de 2025. Durante el trimestre, la compañía recompró aproximadamente 163.000 acciones a un precio promedio de 77,62 dólares, devolviendo 12,6 millones de dólares a los accionistas. Durante todo el año 2025, la empresa recompró alrededor de 279.000 acciones por valor de 21,6 millones de dólares.
Gastos operativos
Los gastos no financieros para el cuarto trimestre de 2025 fueron de $62,9 millones, en comparación con $56,6 millones en el tercer trimestre de 2025 y $53,5 millones en el cuarto trimestre de 2024. El aumento trimestral relacionado de $6,3 millones se debió principalmente a una pérdida única de $2 millones relacionada con la extinción de la deuda y una mayor compensación variable como resultado del sólido desempeño de los mercados de capital y ganancias récord. El crecimiento también fue impulsado por mayores costos de procesamiento de datos y talento asociados con la transformación del sistema central de la compañía como parte de su transformación digital. El índice de eficiencia ajustado fue del 56,8 % en el cuarto trimestre de 2025, en comparación con el 55,6 % en el tercer trimestre de 2025. Para todo el año 2025, los gastos no financieros ajustados aumentaron un 4 %, en consonancia con el objetivo estratégico de la empresa de mantener el crecimiento de los gastos por debajo del 5 %. La gerencia espera que los gastos no financieros del primer trimestre de 2026 estén entre $55 millones y $58 millones.
Perspectivas
La gerencia espera que el crecimiento de los préstamos en el primer trimestre de 2026 esté entre el 8% y el 10%, y que el crecimiento bruto anual de los préstamos se acelere entre el 10% y el 15% durante los últimos tres trimestres de 2026. Se espera que el margen de interés neto de TEY aumente entre 3 y 7 puntos básicos en el primer trimestre de 2026, suponiendo que no haya más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Se aumentó la orientación de ganancias de los mercados de capitales, y la administración apuntó a entre 55 y 70 millones de dólares durante los próximos cuatro trimestres. La guía de gastos no financieros para el primer trimestre de 2026 oscila entre $ 55 millones y $ 58 millones, lo que refleja el compromiso continuo con el modelo estratégico 9/6/5 de la compañía, que apunta a un crecimiento de los gastos no financieros por debajo del 5 %.
Resumen
QCR Holdings registró unos ingresos netos récord en 2025 de 127,2 millones de dólares gracias a las sólidas ganancias del cuarto trimestre. El aumento de los ingresos netos por intereses, la sólida rentabilidad de los mercados de capitales, la aceleración del crecimiento de los préstamos y la mejora de la combinación de depósitos respaldaron los resultados. La venta exitosa de 285,3 millones de dólares en préstamos de construcción LIHTC permitió a la empresa ampliar sus préstamos LIHTC. La calidad de los activos siguió siendo excelente y los préstamos criticados se encontraban en mínimos históricos. Los ratios de capital aumentaron y la empresa continuó con las recompras oportunistas de acciones. Management Projects continuó teniendo un impacto operativo a través de sus iniciativas estratégicas e inversiones en transformación digital.
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