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Si bien los dividendos nunca están garantizados, con la estrategia adecuada es posible obtener un segundo ingreso que le proporcione una jubilación cómoda.
De hecho, gracias a los enormes pagos de las acciones del Reino Unido, los jubilados pueden aspirar a la libertad financiera comprando acciones que paguen dividendos. Esto es tranquilizador en una época en la que el futuro de las pensiones estatales está bajo escrutinio.
Sin embargo, construir una cartera de ingresos pasivos requiere cierta preparación y atención regular. ¿Quieres saber cómo empezar?
Caída de la rentabilidad
Los rendimientos de los dividendos de las acciones FTSE 100 y FTSE 250 han oscilado históricamente entre el 3% y el 4%. Desafortunadamente, desde una perspectiva de ingresos pasivos, el aumento de los precios de las acciones en 2025 ha empujado los rendimientos al extremo inferior de ese rango.
La rentabilidad por dividendo media de las acciones de Footsie es actualmente del 3,1%. En términos de dividendos, esto significa que una inversión de £20.000 en un rastreador de índices generaría un retorno de £620.
Eso no es tan malo, especialmente en comparación con los rendimientos de las acciones extranjeras. Pero es poco probable que sea el tipo de ingreso que le dará a la mayoría de las personas la libertad financiera que buscan durante la jubilación, a menos que haya invertido un millón de libras o más.
Eche un vistazo a este héroe de los dividendos
Sin embargo, la caída de los rendimientos de los índices no significa que sea hora de entrar en pánico. El mercado de valores del Reino Unido sigue repleto de acciones de calidad que pueden ofrecer rentabilidades sólidas y sostenibles.
Veamos el ejemplo de Phoenix Group (LSE:PHNX). La rentabilidad por dividendo de la empresa es del 8%, más del doble del promedio del FTSE 100.
En este escenario, un pago global de £20.000 proporcionaría un ingreso mucho mejor de £1.600.
¿Pero podrá Phoenix mantener los pagos a este nivel? La respuesta es un rotundo sí, como lo demuestra la larga historia de dividendos cuantiosos y crecientes de la empresa:
Historial de dividendos del Grupo Phoenix. Fuente: dividenddata.co.uk
La empresa de pensiones y seguros se beneficia de enormes flujos de caja respaldados por primas periódicas que cobra de los asegurados. Esto le da a la empresa un gran exceso de capital que puede devolver a los accionistas.
De hecho, está produciendo efectivo a tal ritmo que la empresa alcanzó su objetivo de generación de efectivo operativo (OCG) para 2024 de 1.400 millones de libras esterlinas dos años antes. Para fomentar futuros dividendos, ahora se espera que el volumen total de OPG sea de £5,100 millones entre 2024 y 2026, frente a los £4,400 millones anteriores.
El riesgo para los cazadores de dividendos es que Phoenix decida utilizar una mayor parte de su efectivo extra en otras áreas. Esto podría incluir inversiones orgánicas, financiación de adquisiciones o desapalancamiento.
A pesar de esto, creo que la empresa seguirá siendo uno de los mejores pagadores de dividendos del FTSE.
Obtener un segundo ingreso de £49k
Naturalmente, no pondría todo mi dinero en acciones de Phoenix para los dividendos. Me diversificaría en entre 15 y 20 acciones, fideicomisos y fondos diferentes para reducir el riesgo y proporcionar un rendimiento más fluido a lo largo del tiempo.
Creo que con una cartera de acciones que incluya acciones de Phoenix, un inversor puede lograr de manera realista un rendimiento promedio del 7%. A este ritmo, una inversión de £700.000 generaría unos saludables £49.000 al año en ingresos pasivos. Este es el tipo de ganancia inesperada que podría proporcionar una jubilación cómoda incluso sin una pensión estatal.
