La repentina escalada de la guerra entre Estados Unidos e Irán ha sacudido los mercados globales. Los precios del petróleo están subiendo, la volatilidad ha vuelto y es fuerte y los inversores una vez más se hacen una pregunta familiar: ¿dónde puede esconderse el dinero durante la incertidumbre geopolítica?
Según los analistas de Morgan Stanley, la respuesta puede estar en dos sectores. Esto es protección y energía. ¿Por qué? Porque ambos han atraído históricamente la atención durante los conflictos globales.
A principios de marzo de 2026, el banco de Wall Street revisó sus previsiones de inversión en medio de crecientes tensiones en Oriente Medio. La firma destacó a las empresas de defensa como una oportunidad prometedora, al tiempo que mantuvo una postura ampliamente alcista sobre las acciones estadounidenses.
Pero ¿por qué las acciones de defensa vuelven de repente a ser el centro de atención? ¿Qué empresas se beneficiarán más?
Morgan Stanley cree que las acciones de defensa podrían beneficiarse de las tensiones geopolíticas
Los analistas de Morgan Stanley dicen que la escalada de conflictos globales a menudo empuja a los inversores hacia industrias relacionadas con la seguridad nacional y el suministro de energía.
La tendencia parece estar cambiando nuevamente.
La confrontación entre Estados Unidos e Irán ha desencadenado una clásica reacción de aversión al riesgo en los mercados financieros. Los precios del petróleo suben todas las mañanas. Al mismo tiempo, los inversores se dirigieron a sectores y empresas más seguros relacionados con las tecnologías militares.
Uno de los primeros proyectos destacados es Palantir (PLTR). PLTR registró una ganancia del 17% durante el mes pasado en medio de eventos geopolíticos. Los profundos vínculos de la compañía con las agencias militares y de inteligencia de Estados Unidos la convierten en un actor clave en la tecnología de defensa moderna.
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Los analistas de Morgan Stanley dicen que la correlación entre el aumento de los precios de la energía y los inventarios de defensa se ha fortalecido durante el último shock geopolítico.
Mientras tanto, industrias como la automotriz y la bancaria, tradicionalmente asociadas con el crecimiento económico, se enfrentan a una mayor cautela de los inversores.
Entonces, ¿a qué apuestan exactamente los analistas?
Morgan Stanley reevaluó recientemente a sus principales contratistas de defensa y revisó sus clasificaciones industriales para destacar a las empresas que buscan activamente tecnologías de defensa de próxima generación.
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Entre sus favoritos se encuentra Northrop Grumman, que la firma considera sobresaliente debido a su cartera de defensa avanzada y su desempeño consistente.
El aumento del gasto en defensa de Estados Unidos también podría abrir oportunidades para contratos importantes.
El optimismo de Morgan Stanley enmascara una poderosa tendencia macroeconómica: el aumento de los presupuestos de defensa globales.
La Casa Blanca ha propuesto 1,01 billones de dólares en gastos de defensa para 2026, lo que sería uno de los mayores presupuestos militares en la historia de Estados Unidos.
Ya se han asignado aproximadamente 150 mil millones de dólares como parte de la Ley One Big Beautiful Bill, destinada a financiar iniciativas como el programa de defensa antimisiles Golden Dome y la modernización del arsenal nuclear estadounidense.
Sin embargo, la mayor parte del gasto aún no se ha traducido en contratos.
Esta brecha podría crear oportunidades para los contratistas de defensa a medida que la financiación avanza a través del proceso de asignaciones.
Se espera que los programas clave reciban financiación: 3.900 millones de dólares para armas hipersónicas, 3.500 millones de dólares para aviones de combate F-47 de próxima generación, 2.500 millones de dólares para misiles y municiones, 15.100 millones de dólares para iniciativas de ciberseguridad, lo que aumentará la financiación de la Fuerza Espacial en un 30% a 40.000 millones de dólares.
Sin embargo, esto todavía no es suficiente. A finales de 2025, el Pentágono también preguntó a las empresas de defensa si podrían producir rápidamente 300.000 drones. Es enorme. Y esto también es interesante. ¿Por qué? Esto indica una enorme demanda potencial en este sector.
Varias empresas se beneficiarán si estos programas avanzan.
Lockheed Martin (LMT)Northrop Grumman (NOC)RTX Corporation (RTX)General Dynamics (GD)
A pesar de esta claridad, los inversores siguen siendo cautelosos. ¿Por qué? Históricamente, el largo y a veces opaco proceso presupuestario federal ha dificultado predecir qué empresas ganarán en última instancia los contratos más importantes.
El conflicto de Oriente Medio también está sacudiendo los mercados energéticos mundiales.
Los recientes ataques estadounidenses contra Irán han provocado un aumento de los precios del WTI, el Brent y el gas natural, y las tensiones han interrumpido el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz.
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Los economistas de Morgan Stanley describen la interrupción como más un shock logístico que un shock de producción, y señalan que hasta ahora no se han perdido reservas de petróleo.
Sin embargo, los precios más altos del petróleo podrían tener un impacto en la economía. Los aumentos moderados tienden a elevar temporalmente la inflación general, aunque la Reserva Federal a menudo hace caso omiso de esas presiones a corto plazo.
Un salto mucho mayor en los precios del petróleo puede contar una historia diferente.
Morgan Stanley espera una revisión al alza del PIB del cuarto trimestre
El aumento de los precios de la energía podría desacelerar la actividad económica, debilitar la confianza empresarial y retrasar los planes de contratación o inversión. Esta incertidumbre es la razón por la que las acciones de defensa a menudo atraen la atención durante las crisis geopolíticas.
Sin embargo, Morgan Stanley sigue siendo sorprendentemente optimista. Según la empresa, esperan que el PIB del cuarto trimestre se revise al alza hasta el 1,5% interanual.
La firma también sostiene que la historia muestra que la agitación geopolítica rara vez causa mercados bajistas prolongados. Especialmente si las presiones inflacionarias siguen siendo moderadas. En otras palabras, la volatilidad puede aumentar, pero el mercado alcista en general puede sobrevivir.
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