Puntos claveMicron está haciendo un movimiento silencioso que podría cambiar su futuro. La demanda impulsada por la IA está provocando escasez de memoria estructural y aumento de precios en los sectores tecnológicos. La producción de obleas comenzará en 2028; La expansión global tiene como objetivo la estabilidad a largo plazo de los suministros de memoria.
Micron Technologies (MU) acaba de realizar otro movimiento silencioso pero sorprendente, y la mayoría de los inversores probablemente se lo perdieron.
El gigante de los chips de memoria gastará casi 24 mil millones de dólares en una nueva instalación de fabricación avanzada en Singapur mientras el sector continúa lidiando con una crisis histórica de memoria impulsada por la demanda de IA.
La memoria se ha convertido rápidamente en uno de los mayores cuellos de botella en la cadena de suministro de tecnología.
Los centros de datos de IA, los zares de la nube y los clientes empresariales están luchando para agregar potencia a una escala sin precedentes, elevando los precios a niveles sorprendentes para todos nosotros.
Puedes sentir la tensión en el suelo.
Pase unos minutos en su tienda local de teléfonos móviles o hable con un vendedor de PC y la conversación seguirá volviendo al mismo tema.
Entonces, si has estado sintiendo un poco de fatiga por la IA, bueno, ahora está justo en tu cara.
Sin embargo, todo esto está funcionando muy bien para los inversores de Micron, como ha sucedido durante los últimos meses.
En comparación, las acciones de Micron han subido un impresionante 43% este mes y un 264% en los últimos seis años, ya que muchos líderes en inteligencia artificial como Nvidia han tropezado.
El último movimiento de Micron muestra que la empresa ahora está reconstruyendo su negocio a su alrededor.
El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, se hizo eco de este sentimiento durante una entrevista reciente de CNBC en Davos.
Necesitas más memoria, necesitas memoria más rápida. Esto es exactamente lo que sucede en los aceleradores de inteligencia artificial. A medida que evolucionan modelos lingüísticos más amplios, a medida que el aprendizaje y luego la producción van más allá y continúan expandiéndose, todos requieren más memoria.
Además, Mehrotra espera que los mercados de memoria “permanezcan ajustados más allá de 2026”, y Christopher Moore, vicepresidente de marketing de Micron, dijo que la escasez de DRAM podría durar hasta 2028.
Obviamente, Micron no está tapando un agujero temporal aquí.
La expansión de Micron en Singapur apunta al lado de almacenamiento de la IA
En pocas palabras, Micron pretende convertir a Singapur en una sala de máquinas mucho más grande para su negocio de memorias de rápido crecimiento.
La IA utiliza enormes cantidades de almacenamiento, y los SSD, las canalizaciones de datos y los datos de entrenamiento dependen en gran medida de NAND.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto no es exactamente una solución rápida, ya que no se espera que las obleas se lancen hasta la segunda mitad de 2028.
Entonces, en muchos sentidos, Micron está jugando una defensa inteligente aquí, evitando un cuello de botella aún mayor para la próxima ola de poderosa demanda impulsada por la IA.
Se revela el compromiso de 24 mil millones de dólares de Micron. Tamaño de la inversión: 24.000 millones de dólares repartidos en un período de 10 años, según Reuters. Qué es: una instalación de fabricación de obleas avanzada ubicada dentro del complejo de fabricación NAND existente de Micron en Singapur (con 700.000 pies cuadrados de sala limpia) que satisfará la abrumadora demanda de tecnología NAND impulsada por inteligencia artificial y aplicaciones centradas en datos. Cuándo comienza la producción: La producción de obleas comienza en la segunda mitad de 2028, creando aproximadamente 1.600 puestos de trabajo. HBM Packaging (Singapur): una planta separada de envasado avanzado de 7.000 millones de dólares ubicada en el mismo complejo se centra en las necesidades de chips de IA de HBM y se espera que haga una contribución significativa a los envíos en 2027. Las grandes apuestas de Micron en EE. UU. no darán sus frutos de la noche a la mañana
Junto con sus inversiones en el extranjero, Micron está desarrollando un ambicioso plan a largo plazo para ampliar sus capacidades nacionales de fabricación de memorias.
Nueva York (Clay Megafactory): Se prevé que el campus de memoria valorado en 100.000 millones de dólares albergue hasta cuatro fábricas impresionantes. La producción está prevista para 2030, con incrementos a lo largo de la década. Esto forma parte de un programa más amplio para desarrollar el 40% de la producción de DRAM en el estado estadounidense de Idaho (Boise). Se espera que la planta de memoria de 15 mil millones de dólares, que estará terminada antes de finales de la década, aumente significativamente los suministros de memoria en Estados Unidos para satisfacer la demanda de centros de datos y automóviles. La IA está exprimiendo el mercado de la memoria
La actual crisis de suministro de memoria es de naturaleza estructural, con una increíble demanda por parte de los peces gordos de la inteligencia artificial que consumen la capacidad de DRAM y NAND.
Naturalmente, como dije antes, esto deja mucha menos oferta de PC, teléfonos inteligentes, consolas y otros dispositivos de consumo, y ya estamos viendo estas consecuencias en los pronósticos de oferta.
Más acciones tecnológicas:
De cara al futuro, IDC y Counterpoint pronostican que los ingresos globales de teléfonos inteligentes disminuirán alrededor de un 2% en 2026, mientras que IDC también pronostica que el mercado de PC disminuirá al menos un 4,9%.
Es más, TrendForce espera que las ventas de consolas disminuyan un 4,4% y Counterpoint espera que los precios de las memorias aumenten otro alarmante 40-50% en el primer trimestre de 2026 después de un crecimiento de aproximadamente el 50% el año pasado.
Además, la presión sobre el sector empresarial está aumentando, como lo demuestra la última previsión de precios de contratos de TrendForce.
DRAM convencional: hasta un 55 % a un 60 % intertrimestral en el primer trimestre de 2026 DRAM de servidor: más de un 60 % intertrimestral NAND Flash: más de un 33 % a un 38 % intertrimestral SSD de cliente: los precios suben más del 40 % Acerca de los autores
Moz (Muslim) Farooq es un periodista financiero, analista de acciones y criptografía estadounidense y editor fundador de Undervalued Deep Insights. Se especializa en inmersiones profundas en inteligencia artificial y tecnologías emergentes, vehículos eléctricos disruptivos, gigantes de las grandes tecnologías, los mercados de blockchain y criptomonedas, y acciones de entretenimiento y medios.
Celine es escritora y editora con más de 20 años de experiencia. Ha cubierto una variedad de noticias, artículos, temas académicos/de investigación y legales. En TheStreet.com, Celine es editora senior con experiencia en comercio minorista, acciones, inversiones, finanzas personales, tecnología, economía y viajes.
