De izquierda a derecha: David Wickwire, Minh Le y Craig Sherman son directores generales del nuevo fondo PNW Service Provider Capital. (Wilson Sonsini; fotografías del banco Stifel)
Los abogados y banqueros de startups de Seattle tienen una larga trayectoria ayudando a los fundadores de empresas a recaudar capital. Ahora están juntando parte de su dinero para invertir en prometedoras empresas tecnológicas en etapa inicial en el noroeste del Pacífico.
Un trío de proveedores de servicios emergentes de Seattle desde hace mucho tiempo (Minh Le de Stifel Bank y Craig Sherman y David Wickwire de Wilson Sonsini) se están asociando para liderar Pacific Northwest Service Provider Capital (SPC), una firma nacional que invierte región por región.
SPC se fundó en 2014 en Colorado y tiene un modelo único para invertir en nuevas empresas. Coinvierte en empresas en etapa inicial lideradas por firmas de riesgo institucionales, generalmente emitiendo cheques más pequeños para los mismos acuerdos.
Los inversores (socios comanditarios o LP) provienen de las comunidades jurídica, bancaria, contable y de seguros, lo que refleja el deseo de permitir que los profesionales que respaldan a las nuevas empresas también inviertan en ellas. Los inversores ángeles y los emprendedores en serie también forman parte de esta estructura, y utilizan los SPC como una forma de apoyar a más fundadores locales.
“Estas son las personas que apoyan el ecosistema, pero a menudo no tienen acceso a la clase de activos”, dijo Le.
El modelo apunta a “indexar” las actividades iniciales de la región, apoyando a decenas de empresas en lugar de apostar por unas pocas. SPC ha ampliado su modelo basado en Boulder a otras regiones como Nueva Inglaterra, Texas y Chicago. Ha reunido 11 fondos en seis regiones, invirtiendo en aproximadamente 60 empresas por fondo.
Jodie Pastor. (Foto de LinkedIn)
SPC comenzó a estudiar el fondo del Noroeste del Pacífico hace aproximadamente un año y medio. Jody Shepherd, cofundador de SPC, dijo que la región “encaja perfectamente” dada su sólida comunidad de capital de riesgo y su gran reserva de talento en torno a gigantes tecnológicos como Amazon y Microsoft.
“Una vez que encontramos un equipo como Min, David y Craig para liderar el fondo, así como un equipo récord excepcional y bien conectado, el fondo SPC Pacific Northwest fue una obviedad”, dijo a GeekWire.
Le, Sherman y Wickwire son pilares del ecosistema tecnológico de Seattle. Le, un ex ejecutivo de Silicon Valley Bank, se unió a Stifel Bank en 2023. Sherman y Wickwire tienen una experiencia combinada de cuatro décadas en Wilson Sonsini, representando a muchas de las principales empresas emergentes respaldadas por capital de riesgo de la región.
A diferencia de los fondos tradicionales, los directores gerentes locales conservan sus puestos de trabajo diarios. Ayudan a cerrar acuerdos a través de sus redes, mientras que Service Provider Capital toma las decisiones finales de inversión.
El objetivo, dicen, no es crear nuevos negocios para sus empresas, sino fortalecer el ecosistema más amplio aumentando el acceso al capital temprano. La base LP del fondo incluye a muchos de sus pares profesionales y competidores de otras firmas de abogados y bancos de toda la región.
El modelo del fondo es deliberadamente amplio y formulado. El esfuerzo es mínimo; La elegibilidad (una startup de tecnología o ciencias biológicas en el noroeste del Pacífico que solicita una primera ronda a un inversor institucional) suele ser suficiente.
Debido a que el fondo depende de líderes institucionales confiables, los fundadores no necesitan proponer directamente un SPC; si cumplen con los criterios, el fondo puede unirse rápidamente a la ronda.
El nuevo fondo de Pacific Northwest ha recaudado 3 millones de dólares y ya ha realizado dos inversiones no reveladas. Emite cheques que oscilan entre 50.000 y 100.000 dólares.
El fondo también apunta a llenar el vacío dejado por los ángeles veteranos que se jubilaron o se unieron a empresas de riesgo, sirviendo como una especie de “ángel estratégico” para ayudar a cerrar las primeras rondas, dijo Wickwire.
El ecosistema de startups de Seattle ha sido criticado durante mucho tiempo por su falta de capital local para invertir en empresas prometedoras. El cierre de Techstars Seattle el año pasado creó otra brecha en la financiación y la tutoría en las primeras etapas.
“Hay grandes empresarios aquí, hay grandes ingenieros aquí, y cuanto más capital apoye el mercado local, mejor estaremos todos”, dijo Sherman.
