El enorme repunte de las acciones mundiales se produce después de que Palantir publicara ayer otro exitoso informe de ganancias que superó las expectativas de los analistas y, por separado, una encuesta entre fabricantes mostró que estaban sorprendentemente optimistas sobre el futuro.
Las acciones de Palantir subieron un 10,86% en las operaciones nocturnas después de cerrar ayer con un alza del 0,81%.
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,41% esta mañana. Las acciones de Apple, Alphabet y Amazon también subieron ayer y se mantuvieron a flote en las operaciones nocturnas. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,14% esta mañana después de que el índice cerrara ayer con un alza del 0,54%.
La subida se produce después de que los mercados de Asia cerraran con fuerza hoy. El Nikkei 225 de Japón subió un 3,92%; El KOSPI de Corea del Sur subió un 6,84%.
Dos factores hicieron que los mercados volvieran a alcanzar niveles récord esta mañana:
Los resultados de Palantir sugieren que el gasto en IA continuará en el futuro previsible, dejando de lado los temores de que la IA se convierta en una burbuja. Y el índice manufacturero del Institute for Supply Management mostró ayer un fuerte e inesperado aumento del optimismo entre los ejecutivos de compras industriales, lo que hizo subir las acciones no tecnológicas.
Es por eso que el Nasdaq, de gran tecnología, y el S&P en general subieron incluso cuando Nvidia, Oracle, Meta, Microsoft y Tesla (las acciones de los Siete Magníficos que podrían mover todo el mercado) cayeron.
Osung Kwon y su equipo de analistas de Wells Fargo señalaron que 167 empresas del índice S&P 500 han informado ahora de sus ganancias del cuarto trimestre, y sus ganancias están un 5% por encima de las estimaciones del consenso. Además, el 68% de las empresas dijeron que esperan que sus gastos de capital (“capex”) aumenten por encima de las expectativas de los analistas. “Esperamos un aumento del gasto de capital… y un crecimiento del volumen en 2026”, dijo a los clientes.
Todo este gasto sugiere que las empresas de inteligencia artificial no se quedarán sin dinero en el corto plazo.
Los resultados de Palantir han sido tan sólidos que algunos en Wall Street creen que este nivel de crecimiento puede no ser sostenible. En Jefferies, Brent Till y su equipo advirtieron que “se avecinan condiciones más estrictas”, lo que significa que es probable que el crecimiento porcentual comparable de las ganancias y los ingresos se desacelere en el futuro. “PLTR ha demostrado un crecimiento acelerado durante 10 trimestres consecutivos, lo que significa que las exigencias a las empresas no harán más que aumentar”, dijeron a los clientes.
También estaban preocupados por la capacidad de Palantir para atraer nuevos clientes con la suficiente rapidez. “Si bien el crecimiento de los ingresos se ha revertido, el crecimiento de los clientes en realidad se ha desacelerado”, dijeron. El crecimiento de clientes de Palantir fue del 5% en el cuarto trimestre, frente al 7% en el tercer trimestre y al 10% en el segundo trimestre, dijeron.
Según Jim Reed del Deutsche Bank y sus colegas, el aumento del índice manufacturero fue una completa sorpresa: “Estos datos manufactureros del ISM fueron críticos porque reforzaron la opinión predominante de una fuerte resiliencia de los datos, que ha apoyado a los mercados a pesar de una serie de titulares sorpresa en las últimas semanas. De hecho, el titular volvió a territorio de expansión con 52,6 en enero (contra 48,5 esperado), lo que lo sitúa por delante de todas las estimaciones de los economistas en Bloomberg”.
Lawrence Werther y Brendan de Stuart Daiwa Capital Markets dijeron que era demasiado sorprendente. Compilaron estos gráficos que muestran cuán desfasados están los nuevos números con la tendencia:
Y advirtieron que las cifras del próximo mes podrían volver a la normalidad: “Las preocupaciones relacionadas con la política comercial abundaban en los comentarios enviados a la encuesta, y los vientos en contra derivados del actual programa arancelario continúan contribuyendo a las evaluaciones negativas de los encuestados”, dijeron a sus clientes en una nota. “Los detalles de la encuesta mostraron que las políticas comerciales de la administración Trump contribuyeron a demoras en las decisiones sobre planificación a largo plazo, inestabilidad en las cadenas de suministro y menores ganancias”.
Aquí hay una instantánea de los mercados antes de la apertura en Nueva York esta mañana:
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,14% esta mañana. La última sesión cerró en el 0,54%. El STOXX Europe 600 sumó un 0,16% en las primeras operaciones. El índice británico FTSE 100 bajó un 0,41% en las primeras operaciones. El Nikkei 225 de Japón subió un 3,92%. El índice CSI 300 de China subió un 1,18%. El índice KOSPI de Corea del Sur subió un 6,84%. El índice NIFTY 50 de la India subió un 2,55%. Bitcoin cayó a 78,1 mil dólares.
