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Cuando queda menos de un mes para que finalice la fecha límite de contribución anual para una ISA de acciones y participaciones, muchos inversores están pensando en una ISA. Sin embargo, esto no debería significar descuidar las oportunidades potenciales que ofrece una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP).
A continuación se presentan algunos factores que creo que los inversores deberían considerar al decidir si invertir en una ISA o SIPP.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Suele haber un límite de contribución anual diferente.
Una ISA tiene un límite anual sobre la cantidad que se puede aportar en cualquier año fiscal.
Por lo general, esto es £ 20 000 para acciones y acciones ISA y efectivo ISA combinados.
Entonces, si invierte solo en una ISA de acciones y participaciones, podría invertir £ 20 mil (las ISA junior y las ISA vitalicias tienen límites de contribución anual más bajos).
¿Qué pasa con las pensiones?
Para los contribuyentes con tasa ordinaria que no aceptan efectivo (acceso flexible), el límite de contribución anual libre de impuestos típico a pensiones privadas en un año fiscal determinado es de £60.000.
Por lo tanto, dependiendo de qué otras pensiones privadas (si las hay) estén disponibles, el SIPP de alguien podría recibir hasta £60.000 en contribuciones en un año fiscal determinado. Esta cantidad incluye la desgravación fiscal de la tasa básica (como explico a continuación) y cualquier otra contribución (como la de un empleador).
A diferencia de las ISA, en algunas circunstancias también pueden transferir algunas contribuciones no utilizadas de años fiscales anteriores.
Entonces, para la mayoría de los inversionistas, las contribuciones anuales para las pensiones privadas (incluidos los SIPP) serán más altas que para las ISA de acciones y participaciones.
Esto significa que incluso si un inversionista alcanza el monto de su contribución ISA, aún puede tener una asignación SIPP de sobra (o viceversa).
Los SIPP ofrecen desgravación fiscal sobre las aportaciones
Para las ISA y SIPP, el dinero invertido se grava con normalidad. Esto suele significar que está sujeto al impuesto sobre la renta correspondiente.
Invertir dinero en un SIPP que está sujeto al impuesto sobre la renta generalmente generará beneficios fiscales. En esencia, el gobierno lo repondrá con “dinero gratis”. Esto no sucede con ISA.
Pero una ISA de acciones y participaciones permite a un contribuyente de tasa ordinaria retirar ganancias de capital, dividendos o capital en cualquier momento sin pagar impuestos.
En cambio, las reglas para utilizar los fondos del SIPP son menos flexibles.
Por lo general, el veinticinco por ciento del valor de un SIPP se puede retirar libre de impuestos a partir de los 55 años. El efectivo restante no se puede retirar simplemente libre de impuestos, como podría ser el caso de una ISA de acciones y participaciones.
¿Cómo abordo esto?
Una acción que poseo en una ISA de acciones y acciones en lugar de una SIPP es Topps Tiles (LSE: TPT).
Espero un crecimiento de precios a largo plazo por parte de Topps. En los últimos años, desgraciadamente, ha sido un perro que ha caído un 48% en cinco años.
La caída de los precios de las acciones de Topps refleja condiciones comerciales desafiantes y una perspectiva incierta para el mercado inmobiliario.
La cadena representa una de cada cinco baldosas vendidas en el Reino Unido. Así que a largo plazo creo que sus perspectivas seguirán siendo brillantes.
Creció en parte adquiriendo activos en un mercado en consolidación, aumentando las economías de escala.
El rendimiento actual es de un impresionante 8,3%.
Debido a que tengo Topps en mis acciones y acciones de ISA, puedo retirar esos dividendos libres de impuestos cuando lo desee. No tengo que esperar hasta llegar a cierta edad.
