Fuente de la imagen: Getty Images
Las acciones de Palantir (NASDAQ:PLTR) podrían volver a subir. Esto se debe a que la empresa de software de inteligencia artificial (IA) acaba de publicar sus resultados del cuarto trimestre de 2025 y las cifras fueron realmente increíbles.
¿Es hora de comprar acciones de crecimiento estadounidenses para mi ISA? Discutamos.
Cifras increíbles para el cuarto trimestre
Pensé que los resultados del cuarto trimestre de Palantir serían buenos. Pero no pensé que serían tan buenos.
Para el trimestre, los ingresos aumentaron un enorme 70% año tras año a 1.400 millones de dólares. Mientras tanto, los ingresos en Estados Unidos aumentaron un increíble 93% a 1.100 millones de dólares.
La fuerza impulsora detrás de este crecimiento fueron los ingresos comerciales en Estados Unidos. Ese total fue de 507 mil millones de dólares, un aumento del 137%, lo que indica que las empresas estadounidenses están luchando por adoptar tecnología de inteligencia artificial.
Sin embargo, los ingresos del gobierno estadounidense (Defensa y Seguridad Nacional) también fueron muy elevados. Esta cifra aumentó un 66% hasta los 570 millones de dólares.
Sin embargo, no se trataba sólo de ingresos. Las ganancias también aumentaron.
Durante el período, la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes fue de $609 millones, un aumento de aproximadamente 670% año tras año.
En cuanto a la puntuación de la Regla 40 de una empresa de software (crecimiento de los ingresos más beneficio operativo), fue 127. Eso es básicamente inaudito.
De cara al futuro, la dirección dijo que su objetivo es un crecimiento de los ingresos del 61% este año (el consenso era de alrededor del 40%). En otras palabras, la compañía espera que 2026 sea otro año de gran éxito.
Alex Karp: Gemas
En la carta de la empresa a los accionistas, el director general Alex Karp hizo lo habitual. “Nuestros resultados financieros, esas medidas crudas e imperfectas con las que el mercado, lleno de ansiedad y miedo, intenta evaluar el valor de las empresas que codicia, han superado nuevamente incluso nuestras expectativas más ambiciosas”, escribió.
“Estamos en el principio, en el principio mismo del proyecto generacional”, señaló. Por lo tanto, ve claramente un gran potencial de crecimiento por delante.
¿Debería comprar ahora?
Si bien todo esto es muy emocionante, la puntuación aquí sigue siendo muy alta. Palantir tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 390 mil millones de dólares.
Dado que la compañía prevé que los ingresos de este año rondarán los 7.200 millones de dólares, la relación precio-ventas (tenga en cuenta que estoy hablando de precio-ventas, no de precio-beneficios) es de aproximadamente 54. Esto me resulta un poco confuso (es una de las relaciones precio-ventas más altas del S&P 500).
Con cifras de ventas como estas, no hay margen para la desaceleración. Si por alguna razón el crecimiento se desacelera repentinamente, el precio de las acciones podría caer significativamente.
Vale la pena señalar que el famoso vendedor en corto Michael Burry ha estado apuntando a esta acción últimamente. Al parecer cree que está sobrevalorado.
También vale la pena pensar en una posible caída de las acciones de IA. Recientemente ha habido cierta debilidad en esta área del mercado y no podemos descartar otra caída.
Otro tema que me preocupa es la participación de Palantir con ICE (Servicio de Inmigración y Control de Aduanas de Estados Unidos). Palantir dijo que no hubo intenciones maliciosas en su trabajo con el gobierno de Estados Unidos. Sin embargo, no todo el mundo está convencido de ello.
Dadas estas preocupaciones, mantendré la acción en mi lista de vigilancia por ahora. Quizás algún día me interese comprarlo, pero aún no estoy listo para comprarlo.
