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Las acciones de dividendos son una excelente manera de generar ingresos pasivos. Esto es particularmente cierto con una ISA de acciones, ya que no se aplican impuestos sobre dividendos.
El índice FTSE 100 alberga muchas acciones de ingresos establecidas de clase mundial. Por ejemplo, Aviva (LSE:AV.) ofrece actualmente una saludable rentabilidad por dividendo del 6,5%.
Si la ISA estuviera formada enteramente por acciones de Aviva, ¿qué tamaño tendría que tener para generar 20.000 libras esterlinas al año en dividendos? Resumamos algunos números.
Mi confiable calculadora me dice que alcanzar ese objetivo en 2026/27 costará la friolera de £308.000.
Para muchos esto es una cantidad significativa. Sin embargo, existe una forma mucho más económica de lograr este objetivo de ingresos pasivos.
La magia de las acciones con dividendos es aumentar los ingresos, reinvertir los dividendos y dejar tiempo para hacer la mayor parte del trabajo duro.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
El camino hacia ingresos pasivos de cinco cifras
Consideremos este ejemplo. Un inversor compra acciones de Aviva por valor de 5.000 libras esterlinas al comienzo de cada año. Tiene una larga historia de aumento de dividendos y tiene una política declarada de medio dígito.
De manera conservadora, podemos suponer que los pagos crecerán un 5% anual. Suponiendo un rendimiento inicial del 6,5%, todos los dividendos se reinvertirán en la ISA. Para ser más conservadores, supongamos también que el precio de sus acciones no aumenta con el tiempo.
Si un inversor hiciera esto de manera constante durante 15 años, agregaría £75.000 a la ISA. Pero el maletín costará £176.946. Además, la empresa recibirá 20.176 libras esterlinas en dividendos. Eso es más de £1,680 al mes en ingresos pasivos.
AñoTotal efectivo invertido Ingresos por dividendos este año Valor de la cartera al final del año1 £5.000 £325 £5 3.255 £25.000 £2.279 £31 12.710 £50.000 £7.446 £81 28.915 £75.000 £20.176 £176 946 Solid Basic Business
Tenga en cuenta que las acciones de dividendos son más que simples dividendos. Los dividendos generalmente se pagan con cargo a las ganancias, por lo que es importante contar con un negocio subyacente sólido.
El beneficio operativo de Aviva aumentó un 25 % hasta los 2.200 millones de libras esterlinas en 2025. Los objetivos para 2026 se alcanzaron un año antes y la dirección lanzó un programa de recompra de acciones por valor de 350 millones de libras esterlinas.
A esta compañía de seguros con sede en Londres le está yendo bien. Se trata de un negocio con poco capital y con un balance sólido.
El panorama más amplio es que la empresa se está beneficiando del envejecimiento de la población, el aumento de la riqueza y una mayor eficiencia empresarial a través de la inteligencia artificial.
Creo que esto puede resultar atractivo para los inversores pacientes.
La diversificación es inteligente
Pero tenga en cuenta que incluso las acciones con dividendos confiables pueden enfrentar turbulencias. Un ciclo económico débil y prolongado podría desacelerar las ganancias. Un cambio brusco en los tipos de interés podría afectar a muchas áreas del negocio de Aviva. Y los cambios regulatorios en los productos de pensiones y seguros pueden requerir ajustes.
Los dividendos no están garantizados, por lo que un inversor puede querer considerar la diversificación en múltiples participaciones en los ingresos. Hay algunas opciones excelentes en el índice FTSE 100 y distribuir su inversión entre múltiples empresas de diferentes industrias significa que no querrá poner todos sus huevos en una sola canasta.
Como me gusta decir, Footsie está lleno de pescado.
