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Las acciones del Reino Unido pagan algunos de los dividendos más generosos del mundo, lo que las convierte en una excelente manera de crear una segunda fuente de ingresos para la jubilación. Si los inversores poseen una ISA de acciones y participaciones, reciben todos estos ingresos libres de impuestos, y las ganancias de capital también están libres de impuestos. Entonces, ¿cuánto necesitan guardar los inversores?
Digamos que alguien quiere ganar £ 2000 al mes de ingresos pasivos durante la jubilación de su ISA. Un criterio ampliamente utilizado es la regla del 4%. Esto sugiere que los inversores pueden retirar este porcentaje de su bote cada año sin invertir en capital. Aplique esto aquí y el bote ISA requerido será de £600,000. Es una suma considerable, pero ofrece un objetivo claro por el que trabajar.
Convertir dividendos en flujo de caja
Creo que los inversores en ingresos pueden obtener mejores resultados que el 4% si se centran en acciones que pagan dividendos. Un diferencial diversificado de acciones de alto rendimiento FTSE 100 y FTSE 250 podría generar una rentabilidad de alrededor del 5,5% anual. En este nivel, el objetivo de ingresos cae drásticamente: en lugar de £24.000, se requieren aproximadamente £435.000.
Construir este tipo de banco requiere paciencia, no heroísmo inversor. Tomemos el caso de una persona que tiene 30 años y ya ha invertido 20.000 libras. Si pagan otras 200 libras al mes y sus inversiones generan un rendimiento medio total del 7% anual, tendrán 656.000 libras a los 67 años.
Las acciones de Lloyds ofrecen crecimiento y dividendos
Una acción a la que hay que prestar atención tanto para la rentabilidad de los dividendos como para el crecimiento del precio de las acciones es Lloyds Banking Group (LSE: LLOY). Después de años de declive tras la crisis financiera, el banco ha recuperado su balance y su reputación. Las acciones de la compañía subieron un 80% durante el año pasado a medida que se dispararon los ingresos, las ganancias y el flujo de caja.
Este fuerte crecimiento ha reducido el rendimiento residual a aproximadamente el 3,25%; sin embargo, espero que aumente con el tiempo a medida que Lloyds aumente su pago a los accionistas en aproximadamente un 15% anual. Esto supera significativamente a la inflación, lo que significa que los inversores no sólo reciben un alto rendimiento, sino que crece cada año en términos reales. Las previsiones sugieren que los rendimientos podrían acercarse al 4,2% en 2026. Sólo recuerde que los dividendos no están garantizados.
Aunque Lloyds es más caro que antes. La relación precio-beneficio ha aumentado a 18, aunque cae a un más modesto 11,5 según las previsiones de beneficios.
Jugando a largo plazo
La economía general del Reino Unido todavía parece frágil, lo que podría ejercer presión sobre Lloyds, ya que se centra principalmente en el mercado interno. Una caída en las tasas base podría reducir los márgenes de interés netos, afectando las ganancias, pero como el mayor prestamista hipotecario a través de su filial Halifax, Lloyds podría beneficiarse de cualquier recuperación en los préstamos hipotecarios.
Es poco probable que el precio de las acciones de Lloyds aumente al mismo ritmo vertiginoso en 2026. Incluso podría caer. Sin embargo, las fluctuaciones a corto plazo en los precios de las acciones son menos importantes que el progreso constante durante muchos años. En base a esto, creo que vale la pena considerar a Lloyds como parte de una cartera más amplia centrada en los ingresos.
La clave es distribuir el dinero entre las diferentes empresas. La diversificación suaviza los obstáculos y mantiene el flujo de ingresos cuando un sector tiene dificultades. Empiece temprano, reinvierta los dividendos y concéntrese en el largo plazo. Haga esto y un ingreso ISA mensual de £ 2,000 comenzará a parecer alcanzable. Es año nuevo. Es hora de quedarse estancado.
