Una ISA es una de las mejores formas de obtener ingresos pasivos, ya que todos los intereses devengados están completamente libres de impuestos.
Pero con el presupuesto de otoño recortando el límite anual de £20.000 a £12.000 y las tasas de interés cayendo a £2.417 por mes (equivalente al 75% del salario promedio a tiempo completo), se ha vuelto mucho más difícil utilizar una ISA en efectivo únicamente. ¿Puede una ISA de Acciones y Participaciones superar el rendimiento del 4%?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Cuánto necesitaré?
Antes de estimar el tamaño del banco, debo tener en cuenta la inflación. £29.000 por año (£2.417 por mes) no valdrán tanto en el futuro como hoy, por lo que supongo un crecimiento anual del 2%.
Usando la regla clásica del 4%, si retiro el 4% de mi fondo final cada año y ajusto esa producción a la inflación, entonces, históricamente, una cartera diversificada ha durado más de 30 años con una tasa de éxito muy alta.
En base a esto, ¡mi cartera ISA debería valer £1,120,000!
Mayores ganancias
Si bien la cifra de £1,12 millones parece enorme, es importante recordar que está ajustada a la inflación.
Sin inflación, el fondo requerido caería a alrededor de £725.000, pero el ingreso anual valdría menos en términos reales.
Mi verdadera ventaja es la acumulación de intereses.
El tiempo es lo que hace que la capitalización funcione. Al reinvertir los dividendos año tras año, las ganancias comienzan a crecer por encima de las ganancias anteriores, creando un efecto de bola de nieve.
El siguiente gráfico lo muestra claramente.
Si invierto £17.000 al año en mi ISA y obtengo un rendimiento anual del 8%, el crecimiento realmente aumentará después del año 15. En sólo cinco años, el tamaño de la cartera se duplicará.
Continúe invirtiendo durante otros cinco años y mi objetivo será fácilmente superado. En comparación, el aumento del efectivo de ISA es casi insignificante.
Diagrama creado por el autor.
Creando un portafolio
Ha sido un año fuerte, con el FTSE 100 subiendo un 18%. Si invirtiera en un fondo que rastreara todas estas acciones, fácilmente superaría mi objetivo del 8%. Sin embargo, con este enfoque, es poco probable lograr un 8% de manera constante año tras año.
Me gusta combinar ETF de seguimiento con acciones individuales. Esto le brinda la mejor oportunidad de maximizar las ganancias en los años buenos y suavizar el golpe en los años malos. Por ejemplo, las acciones de la minera mexicana de metales preciosos Fresnillo han subido un 400% este año, compensando con creces los rendimientos negativos de años anteriores.
Mi segunda estrategia es combinar acciones de crecimiento con acciones que paguen dividendos. Si bien los dividendos nunca están garantizados, estas acciones tienden a ser menos volátiles.
Legal & General (LSE: LGEN) ofrece uno de los rendimientos por dividendo más altos del índice FTSE 100 (8,6%). Pero para mí, la sostenibilidad y el crecimiento de los dividendos importan más que la rentabilidad general. Aparte de la congelación durante el Covid, ha aumentado constantemente sus pagos desde la crisis financiera mundial.
Sin embargo, el crecimiento de los dividendos se está desacelerando, y se espera sólo un 2% en los próximos dos años, en comparación con el promedio histórico del 5%. Esto se debe a que sus ganancias han fluctuado enormemente recientemente debido a la mayor volatilidad en los mercados de inversión, lo que ha impactado el valor de su enorme cartera de bonos.
En general, no me quejo. El rendimiento total para los accionistas durante los últimos 10 años ha sido del 83%, que es mucho más de lo que una ISA en efectivo podría proporcionar jamás y, a largo plazo, los enormes dividendos me ayudarán a alcanzar mis objetivos financieros.
Pero esta no es la única oportunidad de inversión que veo.
