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Las ISA siguen siendo una de las herramientas más poderosas para crear ingresos pasivos, ya que cada centavo de intereses, dividendos y ganancias de capital está completamente libre de impuestos. Pero a medida que las tasas de efectivo caen, depender únicamente de una ISA en efectivo se vuelve cada vez más difícil para generar ingresos significativos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Contando números
Entonces, ¿cuánto necesitaría depositar en una ISA para ganar £2317 al mes? Esto equivale a £27.804 al año (alrededor del 75% del salario medio en el Reino Unido), suficiente para sustituir sustancialmente parte de sus ingresos habituales.
Utilizando la regla del 4%, que ya tiene en cuenta la inflación, la cartera tendría que valer alrededor de £700.000 en dinero actual para generar este rendimiento.
Es decir, este es el poder adquisitivo que te gustaría tener a los 65 años; No necesita £700.000 en su cuenta hoy. En cambio, la inversión disciplinada durante muchos años construye una cartera que crece hacia ese objetivo en términos reales, ajustándose naturalmente a la inflación.
El siguiente gráfico muestra cómo los depósitos escalonados por un total de £272 500 en un horizonte de inversión de 25 años (de 40 a 64 años) podrían construir una cartera ISA bajo tres supuestos de rendimiento anual diferentes.
4%: una base similar al efectivo donde el progreso es sostenible, pero incluso las contribuciones disciplinadas están muy por debajo del objetivo de £700.000 en términos reales. 6%: Un ingreso equilibrado a largo plazo que genera un fondo significativo pero aún deja una brecha notable para reemplazar completamente el 75% del salario promedio. 8%: mayores rendimientos de las acciones y una aceleración de la capitalización en los años siguientes, lo que permite que la cartera alcance su objetivo de £700 000 a los 64 años.
Diagrama creado por el autor.
Margen de crecimiento
Muchos inversores creen que obtener ingresos pasivos significa poseer acciones de alto rendimiento desde el primer día. No sostengo este punto de vista. Durante la etapa de depósito, el crecimiento a largo plazo puede ser mucho más poderoso, especialmente cuando se reinvierten los dividendos.
Es por eso que Prudential (LSE: PRU) gana un lugar en mi lista ISA de acciones y participaciones. La rentabilidad por dividendo actual de alrededor del 2% no es atractiva. Más bien, veo esto como una desafiante oportunidad de crecimiento en los mercados asiáticos donde la penetración de los seguros se mantiene en un dígito bajo. La brecha de protección de la región se estima en más de 100 billones de dólares, lo que proporciona un telón de fondo estructural para décadas de crecimiento.
Se espera que las acciones aumenten alrededor del 75% en 2025, lo que convertirá a la compañía en la principal aseguradora del FTSE 100. Yo diría que incluso después de este repunte las acciones siguen infravaloradas, en parte porque las preocupaciones actuales en torno a China siguen dominando la narrativa.
El modelo de alivio de capital de la aseguradora le otorga una flexibilidad significativa. El grupo espera devolver más de 5 mil millones de dólares a los accionistas entre 2024 y 2027, combinando un crecimiento sostenible de dividendos con un gran programa de recompra de acciones. En términos más generales, la clase media en expansión de Asia está impulsando una creciente demanda de protección financiera, ahorro y productos de salud, servicios que muchos inversores occidentales dan por sentado.
Los riesgos clave incluyen cambios regulatorios o de políticas en China, fluctuaciones monetarias y crecimiento económico desigual en Asia, que podrían causar volatilidad a corto plazo. Sin embargo, en mi opinión, estos factores no cambian la tesis del crecimiento a largo plazo.
En pocas palabras
Alcanzar un objetivo de £700.000 en un horizonte de inversión de 25 años requiere no sólo disciplina y paciencia, sino también centrarse en las oportunidades de crecimiento que el mercado puede estar pasando por alto. Prudential es un ejemplo que ilustra este enfoque, razón por la cual está incluido en mis acciones y acciones ISA, aunque está lejos de ser la única acción que miro.
