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La historia muestra que el mercado de valores puede ofrecer rendimientos impresionantes a largo plazo. Pero las acciones del Reino Unido también se han ganado la reputación de pagar generosos dividendos. De hecho, el FTSE 100 pagará £88 mil millones de libras a los accionistas en 2026, según las últimas previsiones. El índice en su conjunto rinde actualmente (10 de abril) un 2,8%.
Con todo esto en mente, ¿cómo se puede aspirar a obtener un ingreso mensual de cuatro cifras?
Todo es cuestión de rendimiento
Bueno, alguien que consiga estos rendimientos necesitaría una cuenta bancaria de inversión de 535.714 libras esterlinas para generar un ingreso mensual de 1.250 libras esterlinas, equivalente a 15.000 libras esterlinas al año.
Una forma de lograrlo es invertir £789 por mes durante 25 años a una tasa de crecimiento anual del 6%.
Sin embargo, si bien sigo siendo partidario de muchas acciones con dividendos en el principal índice del Reino Unido, creo que hay muchas otras oportunidades interesantes en el segundo nivel. El índice FTSE 250 rinde actualmente un 3,9%.
Y ese rendimiento marginalmente mayor marca una gran diferencia. Un fondo de £384.615 podría generar £1.250 al mes. Utilizando los mismos supuestos anteriores, esto requeriría una inversión mensual de £566.
Pero profundice un poco más y encontrará muchas acciones del FTSE 250 que ofrecen mejores rendimientos que este. De hecho, actualmente hay 24 bonos con rendimientos del 7% o más.
Vale la pena mirar más de cerca los precios.
Uno de ellos es REIT Supermarket Income (LSE:SUPR). De hecho, tengo una reserva en mi ISA.
Actualmente ofrece una rentabilidad del 7,6%. Para recibir un dividendo de £1,250 por mes necesitaría £197,368 en acciones de REIT. Al 6% durante 25 años, una inversión mensual de £291 haría que esto suceda.
Por supuesto, tener sólo una acción en su cartera no es una buena idea.
Supermarket Income gana dinero comprando grandes tiendas y luego arrendándolas a cadenas de supermercados. Su cartera está valorada ahora en £2 mil millones. Como todos los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), debe devolver al menos el 90% de sus ingresos anuales por alquiler a los accionistas en forma de dividendos.
Con un umbral tan alto para la rentabilidad de los accionistas, es fácil ver por qué a tantos inversores de ingresos les encantan los REIT.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Pensamientos finales
Pero no se pueden garantizar los dividendos. Si los ingresos caen, es probable que se recorten los beneficios o, peor aún, se suspendan. ¿Cómo pudo pasar esto? Bueno, si las tasas de interés suben, Supermarket Income REIT enfrentará costos de endeudamiento más altos.
Su deuda en relación con el valor de su propiedad también está creciendo. Sin embargo, la relación préstamo-valor del 43% (al 31 de marzo) está muy por debajo del límite del 60% requerido por las cláusulas bancarias. Pero los costos de endeudamiento están aumentando más rápidamente que los ingresos. La falta de acceso a la financiación limitará la expansión futura.
Sin embargo, a pesar de estos problemas, sigue siendo mi REIT favorito. Tiene inquilinos principales en un sector del mercado inmobiliario comercial que siempre necesitará unidades grandes, ya sea que la gente quiera comprar en la tienda o en línea.
El grupo también tiene una ocupación del 100% con un plazo medio de arrendamiento vigente de 12 años. Y más del 80% de sus ingresos se debe a la inflación. También afirma tener la relación costo/ingreso más baja de 12 de los 13 REIT del FTSE 350. Por eso creo que los inversores en ingresos podrían considerarlo.
