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Establecer una pensión personal de inversión propia (SIPP) es un brillante primer paso hacia la obtención de un segundo ingreso fiscalmente eficiente para la jubilación. Las exenciones fiscales por sí solas aumentan las contribuciones desde el primer día y durante las próximas décadas, lo que puede tener un impacto importante en la riqueza a largo plazo.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Un objetivo de £555 al mes equivale a £6,660 al año. No es una gran rentabilidad, pero proporcionará una base sólida sobre la que construir a medida que crezca su inversión. La clave es comprender qué tan grande debe ser su fondo de jubilación para proporcionar ese nivel de ingresos pasivos.
Dividendos del FTSE 100
Las acciones de dividendos pueden generar un flujo de ingresos estable, pero el pago varía según la empresa y puede reducirse si las ganancias y el flujo de caja disminuyen. Por eso los inversores con unos ingresos razonables reparten su dinero entre al menos una docena de participaciones. La combinación de sectores significa que es poco probable que un mal año descarrile todo el plan de ganancias.
No existe un único rendimiento correcto al que aspirar, pero una cartera mixta con un rendimiento de alrededor del 4,5% es una cifra de trabajo razonable. Utilizando esta tasa, el SIPP necesitaría aproximadamente £148 000 para producir £6660 por año. Es importante señalar que esto no afecta a la capital. Este es un objetivo digno para obtener ingresos a tiempo parcial durante la jubilación, aunque yo personalmente apuntaría a algo más alto.
La rentabilidad de Admiral Group es tentadora
Una empresa del FTSE 100 que nos ha llamado la atención es la aseguradora Admiral Group (LSE: ADM). Ofrece un tentador rendimiento residual del 5,78%, aunque la cifra subyacente aquí podría fluctuar, ya que ha sido inflada por el gran dividendo a cuenta pagado en octubre. Sin embargo, se prevé que el rendimiento sea del 7,13% en 2026, por lo que podría aumentar aún más.
El precio de las acciones ha tenido un buen desempeño recientemente: se ha más que duplicado en los últimos tres años y ha subido un 15% en los últimos 12 meses. Ha disminuido en las últimas semanas, por lo que este podría ser un punto de entrada tentador. La relación precio-beneficio cayó a poco más de 14, por debajo del promedio del FTSE 100 de 17.
Este no es un ganador garantizado. El seguro de automóviles es un mercado competitivo y los hogares buscan primas más baratas a medida que se prolonga la crisis del costo de vida. Los dividendos también fueron desiguales.
Investigación y diversificación
En 2024, la junta aumentó su dividendo total por acción de más del 86% a 192 peniques. Sin embargo, esto se produjo tras dos recortes sucesivos del 35% y el 43%. Algunas empresas tienen un sólido historial de aumento de dividendos en pequeñas cantidades año tras año. El Almirante no es uno de esos. Pero la junta está claramente dispuesta a recompensar a los inversores cuando los tiempos sean buenos.
El seguro general es un sector cíclico, por lo que sólo consideraría comprar con una visión a largo plazo y como parte de un conjunto más amplio de acciones de ingresos con distintos niveles de riesgo.
Admiral es un caldo que vale la pena considerar, pero como cualquier caldo, debe verse como solo un ingrediente en un paquete más grande. Todavía hay muchas acciones con dividendos del FTSE 100 que cotizan a precios atractivos hoy en día, así que eche un vistazo también a la competencia.
