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Muchos inversores buscan un segundo ingreso y una ISA de acciones y participaciones de £ 20 000 a menudo se considera una forma de lograrlo.
Sobre el papel, un ingreso objetivo de £2.400 por año a partir de esta cantidad implica un rendimiento del 12%.
El problema es que un rendimiento constante del 12% es extremadamente raro en el mercado actual. Cuando existe, normalmente implica un riesgo significativamente mayor que el que aceptan la mayoría de los inversores a largo plazo.
Así pues, si bien la cifra de £2.400 puede ser un objetivo útil, no puede alcanzarse de manera realista partiendo de £20.000 en un año. No sin riesgos importantes.
Un enfoque más práctico es verlo como el propósito de la capitalización. Uno se construyó con el tiempo mediante la reinversión de dividendos, el crecimiento del capital y la expansión gradual de la cartera.
En este contexto, la cuestión no es si 20.000 libras esterlinas pueden producir inmediatamente 2.400 libras esterlinas, sino cómo se puede estructurar de modo que los ingresos aumenten de forma gradual y sostenible hasta ese nivel.
Con eso en mente, a continuación se explica cómo estructurar una cartera ISA de £ 20 000 para centrarse en la creación de ingresos sostenibles a largo plazo.
Explotación principal
Una de las posiciones más antiguas en mi cartera de ISA es la del grupo asegurador Aviva (LSE: AV.). La reciente liquidación del mercado ha elevado el rendimiento de los dividendos a alrededor del 6,6%, pero esa no es la razón principal por la que lo mantengo.
Como la aseguradora más grande del Reino Unido y un negocio en crecimiento, Aviva genera flujos de efectivo relativamente estables a partir de primas y productos de ahorro a largo plazo, lo que respalda su capacidad de devolver capital a los accionistas.
El atractivo aquí no son sólo los ingresos, sino también la longevidad del modelo de negocio. Las compañías de seguros no dependen del rápido crecimiento. Más bien, dependen de una suscripción disciplinada, un control de costos y una acumulación constante de capital a lo largo del tiempo.
Un riesgo clave sigue siendo la exposición a los ciclos económicos y la volatilidad de los mercados de inversión, que pueden afectar los rendimientos. Sin embargo, a largo plazo, son estos rendimientos de las inversiones los que sustentan tanto el crecimiento de los dividendos como los pagos a los accionistas.
Caballo de batalla de dividendos
Además de acciones individuales, también soy propietario de varios fideicomisos de inversión, incluido The City of London Investment Trust (LSE: CTY), uno de los fideicomisos de inversión centrados en dividendos más antiguos del Reino Unido.
Su estrategia es simple: invertir en una cartera diversificada de empresas establecidas en el Reino Unido y priorizar retornos estables y crecientes en el tiempo. Esto incluye a grandes pagadores de dividendos como HSBC, Shell, Tesco y Legal & General, así como firmas financieras como Lloyds y NatWest.
Lo que lo hace atractivo es su historial de aumento de dividendos a lo largo de múltiples ciclos de mercado, lo que ayuda a suavizar la generación de ingresos dentro de la ISA.
La desventaja es que sigue dependiendo del mercado del Reino Unido y de las condiciones económicas más amplias, lo que significa que el costo del capital puede fluctuar incluso si las ganancias se mantienen relativamente estables.
Crear un segundo ingreso con el tiempo
Juntas, estas dos participaciones muestran cómo abordaría la obtención de un segundo ingreso dentro de una ISA de acciones y participaciones. Aviva proporciona la principal fuente de generación de efectivo relativamente estable, mientras que el City of London Investment Trust proporciona diversificación y un largo historial de dividendos crecientes.
Es importante tener en cuenta que no estamos hablando de ganar £ 2400 de la noche a la mañana. Se trata de construir una cartera que pueda aumentar consistentemente sus rendimientos a lo largo del tiempo mediante la reinversión y una selección disciplinada de acciones.
En este sentido, una ISA se trata menos de perseguir rendimientos y más de crear un flujo de ingresos sostenible que pueda crecer año tras año.
