Fuente de la imagen: The Motley Fool
Durante el último medio siglo, el inversionista multimillonario Warren Buffett ha dado algunos consejos brillantes. Literalmente tiene una gran sugerencia sobre todos los aspectos de la inversión.
En las condiciones actuales del mercado, vale la pena enfatizar la frase clásica: “Te diré cómo hacerte rico. Ten miedo cuando otros sean codiciosos. Sé codicioso cuando otros tengan miedo”.
Aquí dice que el mejor momento para comprar acciones es cuando otros están vendiendo.
estrategia ganadora
En medio de toda la incertidumbre geopolítica, la inversión ha sido un desafío ya que muchos inversores han estado vendiendo. Aquí en el Reino Unido, el índice de primera línea FTSE 100 cayó en territorio de “corrección” en un momento del mes pasado (lo que significa una caída del 10% desde los máximos recientes).
Este es exactamente el tipo de entorno que le encanta a Buffett. A lo largo de su carrera, a menudo realizó compras durante períodos de mercados débiles, lo que le hizo ganar mucho dinero.
Ofertas reales
Por ejemplo, inicialmente compró acciones de Coca-Cola en 1988 (a través de su compañía de inversión Berkshire Hathaway), inmediatamente después de la caída del mercado de valores de 1987. Como muchas acciones, se vendió fuertemente durante la crisis, aunque su negocio todavía estaba en buena forma y su dominio del mercado era indiscutible.
Este comercio le trajo riqueza absoluta. Hoy en día, la posición de Berkshire en Coca-Cola vale unos 30.000 millones de dólares.
Más recientemente, Berkshire Hathaway recompró la mayoría de sus acciones en el primer trimestre de 2020 (cuando los mercados colapsaron debido a la pandemia). Cuando otros entraron en pánico, él vio el valor de la propuesta.
Este acuerdo también funcionó muy bien. En los últimos seis años, las acciones Clase A de Berkshire Hathaway han subido alrededor de un 170%.
El foco de Buffett
Vale la pena señalar que Buffett, quien recientemente renunció como director ejecutivo de Berkshire Hathaway, fue muy selectivo al elegir acciones en las que invertir. No compró acciones antiguas sólo porque estaban cayendo.
Su estrategia se basó en invertir en negocios de alta calidad. En última instancia, buscó empresas con fuertes ventajas competitivas (o amplios fosos económicos), altos niveles de rentabilidad, balances sólidos y buena reputación.
Acciones a tener en cuenta hoy
Esta embotelladora de Coca-Cola cumple muchos de los criterios de Buffett. La empresa no sólo es muy rentable y financieramente sólida, sino que también tiene un excelente historial en términos de rentabilidad para los accionistas (incluido un excelente crecimiento de dividendos).
Desde el punto de vista de la valoración, tras el reciente retroceso, esto me parece muy razonable. Actualmente, la relación precio/beneficio (P/E) ronda el 16.
Si aumenta la rentabilidad por dividendo, será aproximadamente del 3%. Por tanto, se ofrece un nivel de ingresos decente.
Por supuesto, aquí existen riesgos. La inestabilidad geopolítica, las tendencias cambiantes de los consumidores y los costos de la cadena de suministro (como el transporte) son cosas en las que hay que pensar.
Sin embargo, mirando el horizonte de cinco años, veo mucho potencial, por lo que creo que vale la pena considerarlo. Tenga en cuenta que los analistas de Jefferies tienen un precio objetivo de 5.000 peniques, aproximadamente un 20% por encima del precio actual de la acción.
