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La asignación anual de Acciones y Participaciones ISA libre de impuestos se fija en £ 20 000 para 2026, pero a partir de abril de 2027 la asignación en efectivo de ISA se reducirá a £ 12 000. Esta es una señal preocupante para los inversores en medio de la caída de las tasas y la inflación persistente.
Entonces, ¿cuál es la mejor manera de equilibrar los activos y vencer la inflación con un riesgo mínimo? Vamos a ver.
Inflación y tipos de interés en 2026
Dado que se espera que el IPC del Reino Unido oscile entre el 2,1% y el 2,5% en 2026 y 2027, los ahorros en efectivo podrían desaparecer rápidamente. Mientras tanto, factores como la desaceleración del crecimiento económico en China y un aumento del crecimiento de la OCDE al 1,2% amenazan con sacudir los mercados globales.
Para los inversores experimentados de mediana edad, prestar más atención a una distribución fiable de los ingresos puede ser una buena forma de capear la inevitable turbulencia. Pero no sirve de nada gastar dinero en acciones viejas. Para garantizar rendimientos constantes durante las próximas décadas, primero es necesario evaluar cuidadosamente la sostenibilidad del dividendo.
Aquí hay una estrategia para lograr £10,000 de ingreso pasivo anual y por qué una ISA de Acciones y Acciones gana para la jubilación o la compra de una casa.
comparación ISA
Aunque una ISA en efectivo es una opción “más segura”, su atractivo está disminuyendo a medida que cambia la política económica. Algunas de las principales ISA en efectivo de fácil acceso están generando rendimientos antes de impuestos de solo entre el 3,5% y el 4% en la actualidad. Para lograr unos ingresos anuales de 10 000 £, necesitaría entre 250 000 y 285 000 £.
Una inflación del 2,1% reduce los rendimientos reales al 1,4-1,9%, y en 10 años 250.000 libras comprarán lo que 200.000 libras pueden comprar hoy. Una vez que los límites entren en vigor en 2027, el límite alcanzará rápidamente el máximo, lo que generará ahorros sujetos a impuestos o medidas más riesgosas. Dado que las tasas de interés más bajas amenazan con una mayor erosión, esta no es una opción ideal en un horizonte de 10 a 20 años.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Potencial de crecimiento e ingresos
Históricamente, las carteras centradas en dividendos han proporcionado rendimientos del 6% al 8% con un crecimiento del 2% al 4%, superando fácilmente la inflación. Al invertir libre de impuestos a través de una ISA de acciones y participaciones, solo necesitará entre £ 125 000 y £ 167 000 para alcanzar su objetivo de £ 10 000 al año.
Por ejemplo, una ISA de £20.000 que paga el 7% rinde £1.400 en el primer año. Reinvierta los dividendos y, después de 10 años, podrían valer unas 40.000 libras esterlinas, lo que produciría 2.800 libras esterlinas. ¿ISA en efectivo? Todavía se mantiene en 27.000 libras esterlinas, y su valor razonable ha bajado un 20%.
Dos estrellas de dividendos en el Reino Unido
Legal & General’s (LGEN) ha sido durante mucho tiempo un destino popular para los ahorradores de jubilación que buscan ingresos pasivos decentes sin preocupaciones. Una acción de ISA de £20.000, que normalmente gana entre el 8% y el 9%, podría generar entre £1.700 y £1.840 al año, libre de impuestos. Esto es mucho mejor que un ISA en efectivo a las tasas actuales.
Con la mayor parte del mercado de gestión patrimonial y de pensiones del Reino Unido, tiende a generar efectivo de manera constante a pesar de los disturbios económicos. La administración tiene un excelente historial de lograr su objetivo de crecimiento de dividendos del 2-3% anual, por lo que está bien posicionada para manejar la carrera inflacionaria. Además, los pagos están respaldados por un sólido balance con una cobertura de Solvencia II del 217%.
Sin embargo, el dividendo camina por una línea muy fina con una cobertura mínima de ganancias. Si alguna regulación inesperada o fluctuaciones del mercado perjudicaran las ganancias, la junta podría recortar los pagos para proteger el balance. Esto no es una sentencia de muerte, pero los inversores deberían seguir de cerca los resultados.
En pocas palabras
Puede que valga la pena considerar las acciones de dividendos como Legal & General para los inversores en jubilación pacientes que estén dispuestos a soportar dificultades para lograr un crecimiento confiable de los ingresos. Pero no se centre en una sola acción: en Fool UK cubrimos una amplia gama de acciones similares diseñadas para proporcionar ingresos pasivos fiables.
