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Una ISA de acciones y participaciones es un activo fantástico para los inversores que intentan generar un segundo ingreso. Y esto se vuelve cada vez más importante a medida que los impuestos a los dividendos aumentan con el tiempo.
Como resultado, creo que existe una oportunidad real para que los inversores que buscan ingresos pasivos obtengan una rentabilidad anual del 7,5%. Y con un límite de contribución de £20.000, eso equivale a £1.500 al año.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Bienes raíces
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) del Reino Unido tienen buena pinta en estos momentos. Ésta no es sólo mi opinión: ha habido mucho interés institucional en la industria en los últimos meses y años.
Un ejemplo es AEW UK REIT (LSE:AEWU). La empresa alquila una cartera mixta de propiedades y tiene una rentabilidad por dividendo de poco más del 7,5%.
La razón por la que esta empresa se destaca es porque adopta un enfoque diferente al de la mayoría de los REIT. La ruta habitual es centrarse en alquileres a largo plazo en zonas de alta demanda, pero AEW cree lo contrario.
Los arrendamientos con vencimientos más cortos pueden abrir nuevas oportunidades. La actualización brinda la oportunidad de aumentar los alquileres, una fuente clave de crecimiento en una industria donde esto puede ser un desafío.
Como otros precios, el alquiler es función de la oferta y la demanda. Pero en lugar de buscar una alta demanda, AEW se centra en el lado de la oferta y la competencia limitada.
De esta manera, la empresa espera lograr un crecimiento superior a la media sin entrar en mercados saturados. Esta es una estrategia realmente interesante y creo que merece más atención.
Balance
Las acciones con una rentabilidad por dividendo del 7,5% generalmente están libres de riesgo. La clave para los inversores es descubrir qué son y decidir cómo colocarlos en una cartera.
En el caso de AEW, hay un perfil de deuda inusual a considerar. Toda la propiedad vence en 2027, quedando un promedio de cuatro años antes de la primera interrupción del contrato de arrendamiento. Cuando la deuda de un REIT vence antes de que venzan sus préstamos, genera riesgo. Tener que refinanciar a tasas más altas podría aumentar los costos de endeudamiento sin la capacidad de aumentar los alquileres para compensar.
Esto es algo a lo que los inversores de AEW deberían estar atentos ahora mismo. Pero el enfoque de la compañía en alquileres a corto plazo significa que se encontrará en esta situación con menos frecuencia que otros REIT a largo plazo.
Además de eso, vale la pena señalar que el endeudamiento de AEW es relativamente bajo para un REIT de su tamaño. Y un balance sólido debería ayudarle a atraer condiciones favorables a la hora de refinanciar.
Teniendo esto en cuenta, creo que esta es una de las pocas acciones con un rendimiento del 7,5% que los inversores deberían considerar seriamente. En una industria que puede resultar algo indiferenciada, ofrece algo diferente.
Diversificación
Ya sea creando riqueza o obteniendo ingresos pasivos, crear una cartera diversificada es una parte clave de una buena inversión. Esto significa buscar acciones para comprar en diferentes industrias y regiones.
Teniendo esto en cuenta, los inversores que apunten a una rentabilidad por dividendo del 7,5% en una ISA de acciones deberían encontrar más opciones además de AEW. Pero creo que hay otros disponibles para quienes puedan encontrarlos.
