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A medida que se acerca abril, es hora de empezar a pensar en una ISA de acciones y acciones. Los inversores del Reino Unido pueden depositar hasta £20.000 en efectivo o activos en una ISA cada año, pero los fondos no utilizados no se transfieren al año siguiente.
Por lo tanto, aprovechar tantos impuestos como sea posible garantizará que aproveche al máximo sus beneficios fiscales.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Ahora que se acerca el nuevo año fiscal, ahora es el momento de empezar a pensar qué acciones elegir. Pero primero, veamos cuánto podría ganar un inversionista de ISA en el año fiscal 2025-26.
Súper crecimiento
El FTSE 100 normalmente ha tenido una rentabilidad de entre el 7% y el 10% anual a largo plazo, pero ha subido casi un 30% desde abril del año pasado. Esto significa que la asignación completa de la ISA incluida en el rastreador del índice ahora costaría entre £ 26 000 y £ 6 000 en ganancias, todo libre de impuestos dentro de la ISA.
Los inversores que se centren en grandes ganadores como Fresnillo, Endeavor Mining o Airtel Africa probablemente los superarían, mientras que las opciones más conservadoras podrían quedarse atrás. Pero es justo decir que ese crecimiento es raro y no hay garantía de que vuelva a ocurrir.
Para prepararse para años de lento crecimiento, también vale la pena poseer algunas acciones con dividendos sólidos, como Legal & General, Standard Life o M&G (LSE: MNG).
Una cartera bien diversificada puede proporcionar un rendimiento promedio del 7% más un crecimiento del capital del 3%, un rendimiento total de aproximadamente el 10%. Por 20.000 libras esterlinas, sigue siendo un ingreso saludable de 2.000 libras esterlinas, nuevamente protegido de impuestos gracias al envoltorio ISA.
Lo mejor de ambos mundos
M&G es un buen ejemplo de una acción que cumple ambos criterios. Durante el año pasado, el precio de sus acciones subió aproximadamente un 21,8% y su rendimiento por dividendo es del 7,5%, para un rendimiento total de alrededor del 30%. Es a la vez un administrador de activos y una aseguradora de vida, ganando comisiones sobre cientos de miles de millones de libras del dinero de los clientes, además de ofrecer productos de pensiones y ahorros a largo plazo.
Los resultados recientes mostraron un beneficio operativo ajustado de £838 millones de libras y un ratio de cobertura de Solvencia II muy sólido del 242%. Esto le proporciona un saludable amortiguador contra las fluctuaciones del mercado. Además, el dividendo global se incrementó un 2% hasta 20,5 peniques por acción, en línea con su progresiva política de dividendos. Este es exactamente el tipo de perfil de ingresos estable que los inversionistas de ISA suelen buscar.
Al mismo tiempo, la dirección está promoviendo una estrategia de crecimiento con poco capital. Esto significa reasignar una mayor parte de los ingresos hacia la gestión de activos basada en comisiones. Esto podría ayudar a reducir la tensión sobre la balanza con el tiempo.
Entonces, ¿M&G es la mejor acción a considerar para una ISA este año?
Muchas opciones
M&G ciertamente luce bien ahora, pero aún enfrenta riesgos. Una desaceleración prolongada del mercado probablemente afectaría a los activos bajo gestión y a los ingresos por comisiones. También enfrenta riesgos de ejecución, ya que simplifica los negocios y proporciona ahorros de costos en una industria muy competitiva.
El rendimiento de los dividendos es el principal atractivo, pero aún depende de las ganancias futuras y del capital regulatorio para evitar recortes o despidos. Por eso es tan importante la diversificación: para evitar grandes pérdidas en un área.
Independientemente de las acciones que prefiera, una ISA de acciones y participaciones se considera una forma inteligente para que los inversores del Reino Unido aumenten su riqueza con el tiempo. Los beneficios gemelos de la capitalización libre de impuestos y la libertad de administrar su propia cartera la convierten en una opción cada vez más popular.
