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El mercado de valores se ha comportado bien últimamente. A pesar de la inestabilidad geopolítica, el índice FTSE 100 aumentará alrededor del 5% en 2026.
Sin embargo, mirando hacia el futuro, hay riesgos que empiezan a preocuparme. Teniendo en cuenta lo que se avecina en el horizonte, creo que ahora es el momento de empezar a prepararse para una caída del mercado de valores.
Un nuevo riesgo alarmante
El principal riesgo que me preocupa es la pérdida de empleo asociada a la inteligencia artificial. Creo que esto puede crear algunas turbulencias.
Inicialmente, la automatización de la IA probablemente será útil para el mercado de valores. Esto se debe a que probablemente conducirá a mayores ganancias corporativas.
Sin embargo, si de repente masas de personas se encontraran desempleadas, yo esperaría que el gasto de los consumidores cayera en picado en algún momento. Esto podría ejercer presión sobre una variedad de empresas, desde hoteles y operadores de aerolíneas hasta fabricantes de automóviles y minoristas de ropa.
Esto, a su vez, podría provocar una caída de los precios de las acciones. Si la situación comienza a agravarse, podríamos ver un colapso.
¿Está a la vuelta de la esquina?
Ahora bien, señalaré que no veo esto como un riesgo para 2026. En mi opinión, esta es más una cuestión para 2027/2028. Sin embargo, no creo que deba ignorarse. Porque todo puede suceder rápidamente.
Vale la pena señalar que a fines del mes pasado, la empresa fintech Block, propietaria de Square, anunció que despediría al 40% de su personal debido a la inteligencia artificial. En ese momento, el director ejecutivo Jack Dorsey dijo que la IA ha cambiado lo que significa construir y administrar una empresa, y que espera que “la mayoría de las empresas” entiendan esto y realicen cambios estructurales similares durante el próximo año.
Otras empresas que también han despedido trabajadores por culpa de la inteligencia artificial son Amazon, Dow Inc y WiseTech. Así que no te equivoques, esto es una tendencia.
Preparándose para el colapso
En términos de lo que los inversores pueden hacer para prepararse para una caída del mercado de valores, creo que lo más importante es centrarse en la asignación de activos (la combinación de clases de activos en su cartera). Debe coincidir con su tolerancia al riesgo.
Personalmente, reduzco un poco mi exposición a acciones y aumento mi exposición a bonos y efectivo. Esto reduce mi riesgo.
En el pasado me he quemado por tener demasiado de mi ISA y de mi Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) invertida en acciones. No quiero volver a cometer el mismo error.
Al invertir algo de dinero en activos de bajo riesgo, estaré más protegido del colapso. También tendré capital que puedo utilizar si empiezan a surgir increíbles oportunidades de compra.
Oportunidad
Una acción que me gustaría comprar con descuento es la de la empresa de defensa BAE Systems (LSE: BA.). Sin embargo, creo que vale la pena prestarle atención hoy, dado el inestable contexto geopolítico. Si pudiera conseguirlo por un 20-50 % menos, estaría encantado.
BAE Systems dijo recientemente a los inversores que tenía una cartera de pedidos de 84.000 millones de libras esterlinas a finales de 2025. Está claro que la demanda de sus productos, incluidos aviones de combate, acorazados y submarinos, ahora es alta.
De cara al futuro, la compañía también dijo que espera que una “nueva era” de gasto en defensa impulse el crecimiento en los próximos años. Dados los crecientes presupuestos de defensa de la OTAN y el deseo de autonomía estratégica dentro de Europa, esto es beneficioso.
Por supuesto, no hay garantía de que el gasto en defensa siga siendo elevado. Especialmente si la pérdida de empleos pone en peligro la recaudación del impuesto sobre la renta.
Sin embargo, sospecho que la defensa seguirá siendo un tema importante en los próximos años.
