Durante su discurso sobre el Estado de la Unión la semana pasada, el presidente Donald Trump obtuvo una victoria al presentar un nuevo plan 401(k) para trabajadores sin planes patrocinados por el empleador. Pero esta propuesta tiene un pequeño inconveniente: algunas personas recurren a sus ahorros para mantenerse a flote.
La propuesta de una aportación federal de hasta 1.000 dólares al año para los trabajadores que no tienen acceso a planes 401(k) patrocinados por los empleadores ignora una característica crucial de la vida estadounidense: ¿quién tiene 1.000 dólares para invertir de todos modos?
Dado que casi una cuarta parte de todos los hogares estadounidenses viven de sueldo en sueldo, cada vez más trabajadores están saqueando sus cuentas 401(k) para sobrevivir, según Bank of America. Un nuevo informe de Vanguard, How America is Saving 2026, encontró que un número récord de participantes del plan 401(k) retiraron fondos de sus cuentas, un 6% más el año pasado, frente al 5% el año anterior.
Incluso cuando Trump promocionó una economía en pleno apogeo en su discurso sobre el Estado de la Unión, muchos estadounidenses están sintiendo el impacto económico. Los hogares de clase media ahora tienen una proporción menor de ingresos, mientras que el 1% superior ha duplicado su participación en el pastel económico, con casi 54 billones de dólares en riqueza total, según datos de la Reserva Federal. Y muchos estadounidenses se sienten estancados cuando se trata de ahorrar para la jubilación. Incluso después de décadas de ahorro, los hogares todavía luchan por salir de la clase media. Además, en algunos estados de EE.UU., los salarios de seis cifras ya ni siquiera se consideran de clase alta, ya que los hogares estadounidenses se tambalean ante presiones a la baja como la inflación.
Ahorros de pensiones en forma de K
Vanguard señala que una de las razones por las que más personas se jubilan es que se ha vuelto más fácil hacerlo. Con la introducción de SECURE 2.0, los usuarios podrán certificar de forma independiente el cumplimiento de los requisitos del IRS, eliminando el papeleo y aumentando la velocidad de la certificación. Pero la compañía señaló que sólo el 3% de los planes ofrecían una opción de autocertificación.
Los datos sobre jubilación muestran un creciente entorno de ahorro para la jubilación en forma de K, con una divergencia entre los ahorradores de altos y bajos ingresos. Mientras más participantes están saqueando sus ahorros, un número cada vez mayor de personas están alcanzando la condición de millonarios al jubilarse. El número de millonarios del plan 401(k) creció a 665.000 en el cuarto trimestre de 2025, más de 10.000 más que el trimestre anterior, según Fidelity Investment, informó MarketWatch.
Sin embargo, estos ahorros de siete cifras solo están disponibles para los miembros que llevan más tiempo en el juego. Como señala Fidelity, la mayoría de los titulares de cuentas millonarias ahorran durante 25 años o más. Los millennials representan sólo el 4% de esos millones de dólares.
La diferencia no es sólo de generaciones. Esto también se ve afectado por el tipo de pago. Un estudio de Vanguard de junio de 2025 encontró que las dificultades para dejar de fumar son mucho más probables entre los trabajadores por horas que entre los trabajadores asalariados debido a la volatilidad en los ingresos mensuales que enfrentan los trabajadores por horas.
Pero los datos muestran que no es pesimismo para todos los estadounidenses. De hecho, muchos ven que sus cuentas de jubilación crecen constantemente. A pesar de la volatilidad del mercado y un aumento en los retiros en dificultades, el saldo promedio del 401(k) aumentó un 11% a $146,000, según Fidelity. Y los datos de Vanguard muestran una tendencia similar. El saldo promedio de las cuentas administradas por Vanguard creció un 13% en 2025, alcanzando un récord de $167,970.
Sin embargo, Teresa Ghilarducci, profesora de economía en la New School y una de las economistas detrás del plan 401(k) de Trump, dijo en una entrevista reciente con Fortune que muchas personas de bajos ingresos que han estado excluidas de los planes de jubilación durante años cuestionan los beneficios de un 401(k).
“Simplemente fueron excluidos de ese sistema durante toda su carrera”, dijo. “Quieren saber cuál es el problema”.
