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El índice FTSE 100 del Reino Unido contiene algunas acciones brillantes. Desde empresas de defensa hasta empresas de bienes de consumo, hay muchas acciones que han hecho ganar dinero a los inversores a lo largo de los años.
Pero, ¿qué acciones de Footsie son las mejores para considerar comprar para su cartera durante los próximos cinco años? Discutamos.
El manual de Warren Buffett
Cuando invierto a largo plazo, sigo el consejo de Warren Buffett y busco empresas que probablemente experimenten un fuerte crecimiento de sus ganancias en los próximos años. Para citar una leyenda del mercado de valores: “Su objetivo como inversor debería ser simplemente adquirir, a un precio razonable, una acción de una empresa fácilmente comprensible cuyas ganancias seguramente serán sustancialmente mayores dentro de cinco, diez y veinte años”.
Descubrí que la forma más fácil de encontrar empresas en crecimiento es buscar empresas en industrias en crecimiento. Por lo tanto, adopto un enfoque temático y me concentro en temas grandes y poderosos que conducirán al crecimiento de negocios específicos.
Sin embargo, al igual que Buffett, no busco sólo crecimiento, también busco calidad. Quiero invertir en empresas que sean líderes en sus campos, con fuertes ventajas competitivas, balances sólidos y altos rendimientos sobre el capital.
La historia muestra que estas empresas tienden a ser buenas inversiones a largo plazo. He aquí otra gran cita de un gurú de las inversiones: “Si estás en un gran negocio durante mucho tiempo, incluso si pagas demasiado, obtendrás un resultado maravilloso si permaneces en él durante mucho tiempo”.
Por supuesto, la evaluación también es importante. No quiero pagar demasiado por un negocio porque podría generar bajos rendimientos.
Sin embargo, al igual que Buffett, prefiero pagar un poco más por una empresa de alta calidad que probablemente tenga éxito a largo plazo, en lugar de elegir acciones de menor calidad. A largo plazo, es probable que la calidad de una empresa tenga un mayor impacto en las ganancias que la valoración inicial.
Poniéndolo todo junto y aplicándolo al FTSE 100, los nombres que me gustan son:
BAE Systems (tema de gasto en defensa) AstraZeneca (tema de atención médica) Smith & Nephew (tema de envejecimiento de la población) Prudential (tema de crecimiento de la riqueza de los mercados emergentes) Sage (tema de transformación digital)
En mi opinión, estas cinco acciones tienen un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo y niveles decentes de calidad. Y hoy todos cotizan a precios razonables.
Por eso creo que vale la pena considerarlos a largo plazo.
¿Qué pasa con Rolls Royce?
Estoy seguro de que algunos lectores se preguntan por qué Rolls-Royce (LSE: RR.) no figura en la lista. Es una de las acciones de Footsie más populares en la actualidad.
Bueno, para mí es una cuestión de valoración. Actualmente, la relación precio/beneficio (P/E) ronda el 40.
En mi opinión, esta estimación está algo sobreestimada. Yo diría que una estimación razonable es 25 veces el beneficio.
Realmente creo que Rolls-Royce tiene un gran potencial de crecimiento en los próximos cinco años. Con acceso a los mercados de defensa y energía nuclear, tiene muchos motores de crecimiento a largo plazo.
En cuanto a su calidad, ha mejorado mucho bajo la dirección del director general, Tufin Erginblik. Por ejemplo, el año pasado la rentabilidad sobre el capital fue de alrededor del 30%.
Simplemente no creo que sea una compra fuerte a considerar hoy. En mi opinión, la valoración no deja lugar a fallos operativos.
