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El renombrado gurú del ahorro Martin Lewis recientemente se alejó de sus tareas habituales para hablar sobre el mercado de valores. Curiosamente, destacó algunos puntos importantes, como la falta general de inversión en el Reino Unido y el hecho de que ser demasiado reacio al riesgo conlleva sus propios riesgos.
Sin embargo, mientras hablaba de áreas de inversión, perdió la oportunidad de aportar un valor aún mayor a sus seguidores. De eso estoy hablando.
Vayamos un paso más allá
Lewis explicó que si guardas tu dinero en cuentas de ahorro, incluso en las de alto rendimiento, la inflación significa que en realidad has perdido su valor. Ésta es la razón por la que la inversión puede superar al ahorro en el largo plazo. Por supuesto, nada está garantizado, pero siempre he tenido esa mentalidad. Con un exceso de fondos que un inversor no necesitará durante los próximos años, utilizarlos en el mercado de valores puede ser una buena opción.
Sin embargo, Lewis se centró en utilizar fondos indexados que siguen índices como el FTSE 100 en lugar de elegir acciones específicas. En cierto modo, entiendo por qué recomendó un enfoque pasivo a la inversión. La mayoría de las personas que siguen a Lewis no tienen experiencia activa en selección de acciones. Por lo tanto, comprar un rastreador puede percibirse como una forma sencilla y de bajo riesgo de iniciarse en el mercado.
Sin embargo, cuanto más lo pienso, más me parece que perdió la oportunidad de hablar de poseer una combinación diversificada de una docena de acciones en las que el inversor cree profundamente. Un diferencial diversificado puede ayudar a reducir el riesgo (como un rastreador). Pero también podría generar mayores retornos que simplemente seguir un punto de referencia.
Por supuesto, participar activamente en la selección de acciones no es para todos. Pero con un horizonte temporal a largo plazo y una investigación seria, creo que esta es una manera mucho mejor de poner el dinero a trabajar en el mercado de valores.
Ejemplo a considerar
Las acciones de Aviva (LSE:AV) se pueden utilizar como parte de una cartera de inversiones diversa. Esta es una empresa del FTSE 100 de la que muchos han oído hablar. Opera con un modelo de negocio relativamente simple y ofrece diversas formas de seguros y gestión de activos.
Gana dinero principalmente a través de seguros. Los clientes pagan primas por pólizas como seguros de automóvil, hogar, vida, salud y comerciales. Aviva recibe primas después de pagar las reclamaciones a los asegurados. La empresa también gestiona productos de pensiones, ahorro e inversión. Cobra una tarifa por proporcionar estos servicios a los clientes finales.
Las acciones subieron un 47% durante el año pasado, en contraste con la ganancia del 21% del FTSE 100. Incluso durante el período más largo de cinco años, el precio de las acciones subió un 118% frente al 51% del índice. Creo que este es un buen ejemplo de una empresa que puede seguir aumentando sus ganancias, impulsando un mayor crecimiento del precio de las acciones.
Según el modelo operativo, no creo que sea una acción de alto riesgo. Gracias a la supervisión regulatoria, mantiene un alto índice de solvencia y sólidos saldos de efectivo. Así que no creo que tenga problemas financieros en el corto plazo.
Como riesgo, las empresas están expuestas a eventos de cisne negro que pueden desencadenar un aumento en las reclamaciones de seguros. Además, si los administradores de inversiones tienen un desempeño inferior, la gente podría retirar su dinero de Aviva, lo que reduciría los ingresos por comisiones.
Aun así, creo que es una buena empresa que un inversor podría considerar como parte de la cartera de un principiante.
