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Según diversas fuentes, el salario mensual medio en el Reino Unido oscila entre 2.500 y 2.900 libras esterlinas. Decidí calcular cuánto necesitaría invertir un inversor en acciones del Reino Unido para ganar una media de 2.700 libras esterlinas en dividendos.
Para aprovechar al máximo los ingresos por dividendos, tiene sentido invertir a través de una ISA de acciones y participaciones. Con una asignación de hasta £20.000 por año, los residentes del Reino Unido pueden recibir dividendos y ganancias de capital libres de impuestos de una ISA.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Pero estas exenciones fiscales no sirven de nada si la cartera no genera ningún ingreso. Los ingresos por dividendos pueden parecer más fiables que las ganancias de capital, pero todavía no están garantizados. Si una empresa atraviesa tiempos difíciles y tiene dificultades para cubrir su deuda, puede verse obligada a recortar o suspender el pago de dividendos.
Estos recortes podrían prolongarse durante años, dejando el dinero de los inversores en acciones sin valor. Para evitar este escollo, es fundamental evaluar con precisión la posición financiera y la sostenibilidad de los dividendos de una empresa.
Pero en primer lugar, ¿cuánto se necesita para alcanzar ese considerable ingreso mensual de £ 2700?
Cálculo de rentabilidad
Un inversor orientado a los ingresos debería aspirar a lograr una rentabilidad media de alrededor del 7%. Esto significa que recuperan £7 por cada £100 invertidas al año.
Para recibir un dividendo de £32 400 por año (£2700 por mes), la cartera tendría que valer £462 857. Además de ganar la lotería, a la mayoría de las personas les llevará mucho tiempo ahorrar esa cantidad.
Incluso con un pago global de £10.000 y £300 adicionales mensualmente, se necesitarían casi 30 años para alcanzar este nivel (con los dividendos reinvertidos). Y esto siempre que la rentabilidad siga siendo la misma y el aumento medio del precio sea del 3%. Sin embargo, este es un ejemplo de lo que es posible.
Acciones a considerar
Un buen ejemplo de acción popular entre los inversores de ingresos es Legal & General (LSE: LGEN). La principal ventaja del gigante asegurador es su altísima rentabilidad, alrededor del 8%-9%. Esto está muy por encima del promedio del FTSE 100 y la compañía cuenta con una larga historia de pagos continuos de dividendos durante la última década.
Lo más importante es que la dirección está claramente comprometida con un crecimiento continuo de los dividendos del 2% anual y al menos 5.000 millones de libras esterlinas de rendimiento del capital (dividendos más recompras) entre 2024 y 2027. Este es exactamente el tipo de política que los inversores deberían buscar en las acciones con dividendos.
Sin embargo, la reciente cobertura de dividendos parece débil, con ratios de pago superiores al 100% según algunas medidas. Esto significa que los pagos en efectivo superan las ganancias declaradas y podrían volverse insostenibles si las ganancias caen. La razón podría ser un cambio reciente en las normas contables, pero no lo sabremos con certeza hasta que las cosas se nivelen.
En mi opinión, una reputación sólida y un largo historial de dividendos son factores de éxito que vale la pena considerar.
Pensamientos finales
No es fácil aspirar a jubilarse con unos ingresos pasivos que coincidan con el salario medio del Reino Unido. Los inversores deberán desarrollar un plan de ahorro específico y cumplir estrictamente con sus contribuciones mensuales.
Sin embargo, no es imposible y los beneficios fiscales de una ISA ofrecen importantes beneficios. Usando Legal & General como ejemplo, los inversores pueden identificar otras acciones del FTSE 100 con características de resiliencia similares.
