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Hay cientos de fondos cotizados en bolsa (ETF) diferentes en la Bolsa de Valores de Londres. Cubren todo, desde índices simples hasta temas de inversión específicos. Agregue fideicomisos de inversión a la mezcla: ¡estamos hablando de miles de opciones diferentes!
Aquí hay tres que vale la pena explorar más a fondo.
Ingresos inmobiliarios en el Reino Unido
Comencemos con el ETF iShares UK Property (LSE:IUKP), que posee 33 fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) del Reino Unido. Estos incluyen LondonMetric Property (logística y almacenes minoristas), Primary Health Properties (consultorios de médicos de cabecera y centros de salud), Unite (alojamiento para estudiantes) y Big Yellow (autoalmacenamiento).
El sector sigue estando en desgracia debido a los tipos de interés más altos. Los crecientes costos de endeudamiento están limitando los planes de expansión de carteras, mientras que los inversores ahora pueden encontrar rendimientos atractivos en refugios aparentemente más seguros, como los bonos gubernamentales.
El hecho de que este ETF esté centrado en un sector lo hace más riesgoso. Si el mercado inmobiliario del Reino Unido entrara en una recesión prolongada, este producto seguiría teniendo un rendimiento inferior (ya ha bajado un 20% en cinco años).
Sin embargo, hay un lado positivo: a los inversores se les ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,5% mientras esperan una posible recuperación. Esto debería materializarse a medida que las tasas de interés bajen lenta pero seguramente en los próximos años.
Muchos de ellos (REIT del Reino Unido) cotizan con importantes descuentos sobre su valor liquidativo, ofreciendo a los inversores la oportunidad de comprar propiedades por menos de su valor intrínseco.
Kenneth McKenzie, director ejecutivo de Target Healthcare REIT
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Dividendos de Asia Pacífico
Para diversificar su flujo de ingresos inmobiliarios en el Reino Unido, un inversor también podría consultar el Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Este fideicomiso de inversión FTSE 250 ofrece una amplia gama de empresas que pagan dividendos en toda la región de Asia y el Pacífico.
Lo que me gusta aquí es que el fideicomiso ofrece un nivel saludable de diversificación geográfica. China continental representa poco más del 18% de los activos, y Taiwán, Australia, Corea del Sur, Hong Kong, Singapur e India representan la mayor parte del resto.
Las participaciones incluyen Samsung Electronics y Singapore Telecommunications, así como DBS Group (el banco más grande de Singapur). Pero tiene una enorme posición en la fabricación de semiconductores de Taiwán. Cualquier caída en el precio de las acciones del gigante taiwanés de los chips podría afectar negativamente al rendimiento.
Sin embargo, el resto del ETF parece estar bien diversificado. Y durante la próxima década, espero que los inversores institucionales comiencen a asignar más capital fuera del S&P 500. Asia debería ser un beneficiario natural de esto; vale la pena señalar que el fideicomiso ha retornado más del 20% en lo que va del año.
Por último, aunque el Schroder Oriental Income Fund cotiza en máximos históricos, sigue ofreciendo una rentabilidad por dividendo decente del 3,7%.
Tendencia de seguridad cibernética
Por último, tenemos el ETF iShares Digital Security (LSE:LOCK). Posee 111 acciones de ciberseguridad, incluidas las principales empresas como Arista Networks, MongoDB, Datadog y Cloudflare.
Como hemos visto recientemente con los hackeos de alto perfil de Jaguar Land Rover y Marks and Spencer, fortalecer la ciberseguridad se está convirtiendo en una necesidad operativa clave. Y ese gasto seguramente beneficiará a muchas de las principales participaciones en ETF.
Uno de los riesgos que me gustaría destacar aquí es la valoración. La relación precio-beneficio promedio de las tenencias del ETF es de alrededor de 30. Si las acciones de tecnología caen, perjudicará al fondo.
Sin embargo, en mi opinión, a la tendencia de la ciberseguridad todavía le queda un largo camino por recorrer, especialmente teniendo en cuenta el rápido desarrollo de la inteligencia artificial. Creo que los inversores deberían considerar la posibilidad de incluir cierta exposición al riesgo en su cartera.
